Obligacje skarbowe - oferta I 2013

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta XII 2012

Trzyletnie obligacje detaliczne (TOZ0116) – Zysk, co pół roku

Wprowadzone do oferty w maju 2012 r. trzyletnie obligacje oszczędnościowe (TOZ) posiadają te same cechy, co inne obligacje detaliczne, a mianowicie: miesięczny okres sprzedaży jednej serii, stałą dzienną cenę sprzedaży, tj. 100,00 zł oraz opcję przedterminowego wykupu. To co odróżnia je od pozostałych, to oprocentowanie oparte na indeksie WIBOR 6M. Jest ono zmienne, ustalane jednorazowo dla każdego kolejnego półrocznego okresu odsetkowego i wynosi obecnie 4,15 proc.

Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0117) – Oprocentowanie uwzględnia poziom inflacji

Obligacje czteroletnie charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do aktualnego poziomu inflacji. Wypłata odsetek następuje co roku, w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie oprocentowanie wynosi 4,50 proc., lecz w latach następnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodane będzie 1,50 proc. marży. Podobnie jak w przypadku pozostałych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na dowolny rodzaj obligacji nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zł. Poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych emitowanych w styczniu 2013 r. wynosi w pierwszym okresie 4,50 proc.

Dziesięcioletnie obligacje detaliczne (EDO0123) – Największe zyski przez 10 lat

Najwyżej oprocentowanymi obligacjami są „dziesięciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne. Dziesięciolatki również gwarantują realny zysk niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży w wysokości 1,75 proc, dodawanej do – obliczanego co roku – aktualnego poziomu inflacji. Podobnie jak w przypadku wszystkich pozostałych rodzajów obligacji, posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Trzeba jednak liczyć się wówczas ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł, od każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Oprocentowanie obligacji EDO, emitowanych w styczniu 2013 r., wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,00 proc.

Klauzula dotycząca sprzedaży

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa się również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo mają możliwość zakupu obligacji bezpośrednio ze swojego internetowego konta bankowego.