Światowy rynek funduszy inwestycyjnych - IV kw. 2012

Przeczytaj także: Światowy rynek funduszy inwestycyjnych - III kw. 2013

Podczas trzech ostatnich miesięcy ubiegłego roku we wszystkich grupach funduszy saldo sprzedaży było dodatnie i prawie we wszystkich wyższe niż w III kwartale (jedynie fundusze mieszane/zrównoważone zanotowały napływy netto na niższym poziomie niż w okresie lipiec-wrzesień).

Najwięcej środków zarówno w IV kwartale jak i całym minionym roku zebrały fundusze dłużne. W sumie pozyskały one 72% wartości wszystkich pieniędzy wpłaconych w 2012 roku do funduszy inwestycyjnych. Sukces funduszy dłużnych dotyczył obu stron Atlantyku. 306 mld euro przyciągnęły dłużne fundusze amerykańskie, natomiast 203 mld euro wpłacono do funduszy dłużnych w Europie. W IV kwartale na drugim miejscu z saldem na poziomie 106 mld euro znalazły się fundusze rynku pieniężnego. Jednak w tym przypadku o dobrym wyniku zdecydowała jedynie sprzedaż w Stanach Zjednoczonych (110 mld euro), podczas gdy w Europie ta grupa funduszy zanotowała odpływy w wysokości 28 mld euro . Co ciekawe roczny bilans w tej grupie funduszy wyniósł 0.

W czwartym kwartale 2012 roku chętniej w fundusze długoterminowe (wszystkie fundusze poza funduszami rynku pieniężnego) inwestowali europejscy inwestorzy, jednak uwzględniając również sprzedaż funduszy rynku pieniężnego, które nie cieszyły się powodzeniem w Europie, większy apetyt na fundusze wykazali inwestorzy amerykańscy. Również w perspektywie całego roku więcej do funduszy inwestycyjnych wpłacili Amerykanie niż Europejczycy (fundusze zza oceanu pozyskały 395 mld euro nowego kapitału a fundusze europejskie 201 mld euro). To co różnicuje oba kontynenty to nastawienie do funduszy najbardziej ryzykownych, czyli akcyjnych. Amerykańscy inwestorzy wycofywali środki z funduszy akcyjnych (saldo -58 mld euro). Europejczycy natomiast najchętniej wycofywali środki z funduszy rynku pieniężnego (saldo -39 mld euro).

Na koniec 2012 roku w skali światowej najwięcej środków zostało zgromadzonych w funduszach akcji (37%). Na drugim miejscu znalazły się fundusze dłużne (24%). Dla porównania w Polsce mamy sytuację dokładnie odwrotną. Najwięcej środków jest ulokowanych w funduszach dłużnych (28,1%), następnie w funduszach akcyjnych ( 16,9%).

Patrząc na geograficzny udział w rynku można łatwo zauważyć, że prawie połowę (49%) światowego rynku funduszy inwestycyjnych stanowią fundusze amerykańskie a na drugim miejscu fundusze europejskie. Na dalszych miejscach znalazły się Australia i Brazylia.

Materiał przygotowano na podstawie danych EFAMY i Investment Company Institute na zlecenie IIFA (International Investment Funds Association). Dane pochodzą z 45 krajów.