Obligacje skarbowe - oferta VII 2013

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta VI 2013

Co warto wiedzieć o obligacjach?

Obligacje mogą nabywać zarówno obywatele Polski, jak i inwestorzy zagraniczni. Do zakupu obligacji nie trzeba mieć żadnego typu rachunku papierów wartościowych, ani nawet rachunku bankowego, ponieważ wszelkie dane związane z ich zakupem przechowywane są w Rejestrze Nabywców Obligacji. Obligacje mogą stanowić formę lokowania oszczędności w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE).

Każda z oferowanych obligacji może być nabyta w ramach Konta IKE Obligacji. To jedyna oferta na rynku, która daje szansę oszczędzania na przyszłą emeryturę poprzez skarbowe papiery dłużne -mówi – mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego. Jak to działa w praktyce? Konto prowadzone jest przez DM PKO Banku Polskiego na podstawie umowy. Właściciel konta składa dyspozycję, w której określa w jakich proporcjach i jakie obligacje mają być nabywane przez DM PKO Banku Polskiego. Dzięki temu właściciel zasilając swoje konto, nie musi składać dyspozycji zakupu. – dodaje Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego.

Zamiana – co to takiego?

Wyjątkową ofertą związaną z dłużnymi papierami skarbowymi jest tzw. zamiana – zaliczenie środków pochodzących z Obligacji podlegających wykupowi na poczet zakupu nowych emisji, na zasadach i terminach określonych w Liście emisyjnym. Oznacza to, że jeśli posiadamy obligacje skarbowe i podjęliśmy decyzję o dalszym oszczędzaniu, to najpóźniej na trzy dni przed terminem wykupu posiadanych przez nas obligacji, powinniśmy złożyć dyspozycję o zakupie kolejnej emisji.

W ramach kontynuacji oszczędzania można nabyć papiery o różnym horyzoncie czasowym. W praktyce oznacza to, że jeśli wcześniej osoba zdecydowała się na obligacje np. czteroletnie – w ramach wykupu wierzytelności nabyć może np. obligacje dwuletnie czy dziesięcioletnie, bądź pozostać przy czteroletnim horyzoncie czasowym. – wyjaśnia Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
Posiadacz obligacji skarbowych decydujący się na kontynuację oszczędzania poprzez zamianę korzysta z dyskonta, które definiowane jest w Liście emisyjnym.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji konkretną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

• Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M oraz mnożnika, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.
• Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI) , cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.