Eurodolar mocno w górę po gorszych danych z USA

Przeczytaj także: Dane makroekonomiczne kluczowe w nadchodzącym tygodniu

Dziś w kalendarzu: 03:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m), czerwiec (0%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,2%), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla usług, lipiec (51,3, poprzednio 51,3), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług, fin., lipiec (prognoza 52,5, poprzednio 50,4), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 49,6, poprzednio 48,3), 10:28 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 57,2, poprzednio 56,9), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix, sierpień (prognoza -10, poprzednio -12,6), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), czerwiec (prognoza -0,7%, poprzednio 1%), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług, lipiec (prognoza 53,0, poprzednio 52,2).

PROGNOZA: Próba wybicia w dół z kilkusesyjnej konsolidacji nie powiodła się. Początek tygodnia powinien przynieść nieudaną próbę wybicia w górę, natomiast z piątkowego dna powinna się pojawić jedynie korekcyjna trójfalowa struktura. Kolejne dni mogą przynieść spadki. Sygnał do zakończenia odbicia z lipcowego dna pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 1.3165 USD. Jeśli do tego nie dojdzie eurooptymiści będą mieli nadal apetyt na przetestowanie czerwcowego szczytu na poziomie 1.3415 USD. Dziś pojawią się ważne dane o kondycji sektora usług w Strefie Euro i w USA.

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do trwalszych spadków pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD (wykres 2). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję powrotu na tegoroczne minima.

USD/PLN – W piątek doszło do zwrotu na południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 3.1781 PLN, zamknięcie po 3.1826 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.1875 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie kurs dolara może zejść w rejon minimum z poprzedniego tygodnia, jednak próba jego przełamania nie powinna się udać. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na mocniejszy ruch w górę (wykres 3). Po przesileniu na eurodolarze powinniśmy w ciągu kilku tygodni zobaczyć wzrosty w rejon lipcowego szczytu (3.38 PLN) i sądzę, że jeszcze nieco wyżej.

EUR/PLN – W piątek kurs euro spadł do 4.2242 PLN, zamknięcie po 4.2286 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2303 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest jeszcze cofnięcie. Wsparcie w rejonie 4.20 PLN powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie (po przesileniu na eurodolarze) oczekuję na kolejną falę wzrostów. Przełamanie oporu w rejonie 4.27 PLN otworzy drogę do tegorocznego szczytu (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – Po kilku sesjach konsolidacji doszło do wybicia w dół. Piątkowe dno wypadło na poziomie 1283 USD. Do publikacji danych z rynku pracy w USA złoto pozostawało na niskim poziomie. Gdy okazało się, że dane są gorsze doszło do silnego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1317.65 USD, zamknięcie po 1310.95 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1313.35 USD (wykres 5).

PROGNOZA: W krótkim terminie (kilkanaście godzin) możliwe jest dokończenie korekcyjnego odbicia z piątku. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów w ramach fali piątej.

Kontrakty CFD na ropę – Prawie dwa tygodnie temu w piątek doszło do przesilenia. Z kilkunastomiesięcznego szczytu na poziomie 108.92 USD doszło do spadku do 102.69 USD, we wtorek rozpoczęło się silne i dynamiczne odbicie. W piątek w nocy osiągnięte zostało maksimum na poziomie 108.75 USD, potem doszło do spadku do 106.47 USD. Obecnie ropa jest notowana po 107.47 USD (wykres 6).

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa nieudana próba przebicia ostatnich szczytów, potem oczekuję spadków. Być może dojdzie nawet do spadku w rejon wtorkowego dna (102.7 USD). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target oceniam na rejon 115 USD za baryłkę (wykres 6).

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.