Ranking funduszy inwestycyjnych VIII 2013

Przeczytaj także: Ranking funduszy inwestycyjnych V 2013

Fundusze akcji na plusie

Pozytywny klimat na polskiej giełdzie znalazł odzwierciedlenie w wynikach funduszy akcji polskich. Spośród 49 analizowanych w tej grupie funduszy, tylko jeden zanotował wynik ujemny. Mediana stóp zwrotu wyniosła natomiast +3,2%. Najlepsze wyniki wypracowały: Copernicus Akcji Dywidendowych oraz Akcji (+5,8%) i Legg Mason Akcji (+5,5%).

Jeszcze lepiej sytuacja wyglądała wśród funduszy akcji polskich małych i średnich spółek. Wszystkie analizowane fundusze wypracowały dodatnie wyniki, natomiast mediana wyniosła +4,6%. Na wyróżnienie zasługuje fundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek któremu udało się wypracować wyniki rzędu +7,4% w skali miesiąca. Oprócz niego kolejne pięć funduszy wygenerowało stopy zwrotu przekraczające +5%, należały do nich: Amplico, Ipopema, PZU, ING oraz KBC.

Pozytywne wyniki wypracowały również rozwiązania „mieszane”. Wśród funduszy stabilnego wzrostu przeciętna stopa zwrotu wyniosła +0,5%, natomiast funduszy zrównoważonych +1,3%.

Surowce w natarciu

Sierpień należał bez wątpienia do surowców. W tym miesiącu wzrosły ceny większości z nich. Indeks S&P GSCI Total Return (składający się z cen 24 surowców) zyskał +3,4%. Najwięcej zwyżkowały ceny ropy naftowej i złota. Sytuacja ta wynikała w dużej mierze z zapowiedzi ataku zbrojnego na Syrię.

Wśród polskich funduszy rynku surowców, najlepszy wynik odnotował Quercus Gold lev (+10,1%), którego dobry wynik jest zasługą strategii realizowanej przez fundusz. Zakłada ona odwzorowywanie zmian cen złota z dwukrotną dźwignią. Również wysokie stopy zwrotu przyniosły: Investor Gold Otwarty (+7,6%) oraz PKO Złota (+4,3%).

Fundusze dłużne nadal słabo

Koniec hossy na rynku obligacji skarbowych stał się faktem. W sierpniu mogliśmy obserwować kolejne wzrosty rentowności obligacji 10-letnich, które zbliżyły się do poziomu 4,5%. Również indeks IROS (obrazujący ceny polskich papierów skarbowych) znalazł się „pod kreską” z wynikiem -1,1%.

W związku z tym, fundusze dłużne krajowe nie mogą zaliczyć sierpnia do udanych. Spośród 32 funduszy o strategii uniwersalnej uwzględnionych w zestawieniu tylko 5 wypracowało dodatnio stopę zwrotu. Natomiast mediana stóp zwrotu była ujemna i wyniosła -0,6%. Do najlepszych należały Idea Obligacji (+1,4%) oraz Eques Obligacji (+0,8%).

Jeszcze gorzej wyglądała sytuacja wśród funduszy dłużnych polskich papierów skarbowych, gdzie na 18 rozwiązań wynik dodatni osiągnęły tylko dwa fundusze: Noble Fund Skarbowy (+0,2%) oraz Copernicus Dłużny Skarbowy Plus (+0,1%).

Przyzwoicie wyglądała za to sytuacja wśród polskich funduszy dłużnych korporacyjnych, gdzie przeciętna stopa zwrotu wyniosła +0,2%. Z czego w analizowanej grupie aż 11 z 12 funduszy przyniosło dodatnie stopy zwrotu. Najlepszymi wynikami mogą pochwalić się Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (+0,6%) oraz Agio-Kapitał ( +0,5%).