Użytkownik "Jarek Andrzejewski" <p...@g...com> napisał w wiadomości
grup dyskusyjnych:tejns6tbo766q7c3dhmbdcpip01vve4n4q@4ax.
com...

> a co się stało, że marża X powodowała straty banku?
> Czy przykładowe 2,7% przestało pokrywać koszty banku związane z
> przyjmowaniem rat?

Przez dość długi okres tzw. "oprocentowanie rynkowe" w istocie nim nie było.
Stawki LIBOR podawane na podstawie deklaracji banków miały się nijak do
rzeczywistych kosztów pozyskiwania chf na rynku międzybankowym. Stała marża
nie pokrywała tej różnicy. Nadal oficjalne stawki LIBOR są niższe niż
rzeczywisty koszt pozyskiwania chf, ale różnica nie jest już drastyczna.

Oczywiście jest tu mnóstwo miejsca na demagogię, że te chf zostały już
"zakupione wcześniej", że bank mógł się zabezpieczyć strategiami opcyjnymi,
itd./itp. Niemniej jednak realnie odbywa się to chyba przede wszystkim przy
użyciu rolowanych instrumentów pochodnych i jest wysoce prawdopodobne, że
bank rzeczywiście na tym tracił, a nie tylko mniej zarabiał.