eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseGrupypl.biznes.bankiJak korzystać z kalkulatora w expanderzeRe: Jak korzystać z kalkulatora w expanderze
  • Path: news-archive.icm.edu.pl!news.rmf.pl!agh.edu.pl!news.agh.edu.pl!news.onet.pl!new
    sgate.onet.pl!niusy.onet.pl
    From: t...@p...onet.pl
    Newsgroups: pl.biznes.banki
    Subject: Re: Jak korzystać z kalkulatora w expanderze
    Date: 5 Feb 2004 19:20:59 +0100
    Organization: Onet.pl SA
    Lines: 63
    Message-ID: <5...@n...onet.pl>
    References: <5...@n...onet.pl>
    NNTP-Posting-Host: newsgate.onet.pl
    Mime-Version: 1.0
    Content-Type: text/plain; charset="iso-8859-2"
    Content-Transfer-Encoding: 8bit
    X-Trace: newsgate.test.onet.pl 1076005259 10963 213.180.130.18 (5 Feb 2004 18:20:59
    GMT)
    X-Complaints-To: a...@o...pl
    NNTP-Posting-Date: 5 Feb 2004 18:20:59 GMT
    Content-Disposition: inline
    X-Mailer: http://niusy.onet.pl
    X-Forwarded-For: 62.87.143.125, 192.168.243.41
    X-User-Agent: Mozilla/4.0 (compatible; MSIE 5.5; Windows 98; ADAX PERSONAL COMPUTER)
    Xref: news-archive.icm.edu.pl pl.biznes.banki:283310
    [ ukryj nagłówki ]

    Chciałby jeszcze wyjaśnić jedną pozorną sprzeczność dotyczącą kredytów
    denominowanych i przejścia na EURO. Niestety typowe rozumowanie kredytobiorców
    kredytów denominowanych jest następujące.

    *************************
    Spłata rat kapitałowych powoduje zmniejszanie się mojego kredytu w walucie w
    takim samym stosunku jak przy kredycie w PLN. Po przejściu na EURO mój
    niespłacony kapitał nie ulegnie "stosunkowej" zmianie w odniesieniu do
    niespłaconego kapitału kredytu w PLN. W konsekwencji mój niespłacony kapitał w
    EURO będzie taki sam jak w przypadku kredytu w PLN. Tak więc biorę w walucie bo
    oprocentowanie jest mniejsze niż kredytów w PLN i do czasu wejścia EURO
    zapłacone odsetki będą mniejsze.
    *************************
    Postaram się wyjasnić bład w rozumowaniu na przykładzie kredytu denominowanego
    w EURO.
    UWAGA: Dane fikcyjne, żeby łatwo się liczyło

    1. Kurs kupna dewiz w chwili otrzymania kredytu 4.00
    2. Średni kurs NPB w chwili wprowadzenia EURO 5.00
    3. Kredyt na 10 lat, za 5 lat wprowadzenie EURO

    A. Kredyt w PLN
    1. Kapitał spłacony (w PLN): 0.5*100.000 = 50.000
    2. Kapitał pozostały do spłaty (w PLN): 0.5*100.000 = 50.000
    3. Kapitał pozostały do spłaty (w EURO): 50.000/5/00 = 10.000 EURO.

    B. Kredyt w EURO
    1. Początkowy kredyt w EURO: 100.000/4.0 = 25.000 EURO
    2. Kapitał spłacony (w EURO): 0.5*25.000 = 12.500 EURO
    3. Kapitał pozostały do spłaty(w EURO): 0.5*25.000 = 12.500 EURO

    Tak więc przy kredycie denominowanym mamy do spłaty o

    12.500 - 10.000 = 2.500 EURO
    więcej.
    Czy ta strata (powiększona oczywiście o zwiększone łaczne odsetki wynikające z
    większego o 2.500 EURO kapitału początkowego) zostanie zrekompensowana
    mniejszym oprocentowaniem do chwili wprowadzenia EURO.
    Na to właśnie pytanie powinni sobie odpowiedzieć wszyscy Ci, którzy biorą
    kredyty denominowane.

    Podałem przykład kredytu w EURO bo wtedy łatwiej zrozumieć powyższy mechanizm.
    Jednakże w przypadku kredytów w CHF sytuacja jest identyczna ze wzgledu na
    konieczne zachowanie odpowiedniej relacji pomiędzy kursami walut (nie można
    dopuścic do zysków z arbitrażu walut). Mówiąc po ludzku relację kursów pomiędzy
    walutami nie mogą być takie

    **************
    aby za kase w walucie A kupić walutę B, za otrzymaną kasę kupić walutę C i
    ostatecznie za otrzymaną kasę kupić walutę A i po wykonaniu tej operacji mieć
    więcej kasy w walucie A.
    ****************
    Pozdrowienia Tensor1

    PS. Ja na prawdę nie walcze z kredytami denominowanymi. Chciałbynm jednak aby
    wszyscy, którzy je biorą w pełni zdawali sobie sprawę z niebezpieczeństw. A tak
    na marginesie, ile osób (pomijając tą listę) zdaje sobie sprawę z problemu
    który poruszyłem powyżej. Bankowcy oczywiście wiedzą i dużo jest już banków, w
    których przy kredytach denominowanych zabezpieczenie (w formie wpisu do
    hipoteki) jest stosunkowo większe niż przy kredytach w PLN.

    --
    Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl

Podziel się

Poleć ten post znajomemu poleć

Wydrukuj ten post drukuj


Następne wpisy z tego wątku

Najnowsze wątki z tej grupy


Najnowsze wątki

Szukaj w grupach

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1