> >I co z tego, że rata jest niska jak kredyt nie jest spłacany...
>
> Alez jest splacany. Z kazda rata zmniejsza sie kapital (w CHF). A
> tylko po splacie calosci mozna policzyc, czy bardziej oplacilo sie
> obserwowac malejacy kapital w PLN czy mniejsze raty. Oczywiscie
> uwzgledniajac wartosc pieniadza w czasie!
>
> PG

Specjanie do kolegi PG, POWTARZAM post wysłany wczoraj.

Chciałby jeszcze wyjaśnić jedną pozorną sprzeczność dotyczącą kredytów
denominowanych i przejścia na EURO. Rozważania dotyczą kredytu denominowanego
na np. 20 lat, przy wprowadzeniu EURO szacowanego na rok 2009-2010. Typowe
rozumowanie kredytobiorców kredytów denominowanych jest następujące.

*************************
Spłata rat kapitałowych powoduje zmniejszanie się mojego kredytu w walucie w
takim samym stosunku jak przy kredycie w PLN. Po przejściu na EURO mój
niespłacony kapitał nie ulegnie "stosunkowej" zmianie w odniesieniu do
niespłaconego kapitału kredytu w PLN. W konsekwencji mój niespłacony kapitał w
EURO będzie taki sam jak w przypadku kredytu w PLN. Tak więc biorę w walucie bo
oprocentowanie jest mniejsze niż kredytów w PLN i do czasu wejścia EURO
zapłacone odsetki będą mniejsze.
*************************
Postaram się wyjasnić bład w rozumowaniu na przykładzie kredytu denominowanego
w EURO.
UWAGA: Dane fikcyjne, żeby łatwo się liczyło (a nie wyciągało fałszywych
wniosków)

1. Kurs kupna dewiz w chwili otrzymania kredytu 4.00
2. Średni kurs NPB w chwili wprowadzenia EURO 5.00
3. Kredyt na 10 lat, za 5 lat wprowadzenie EURO

A. Kredyt w PLN
1. Kapitał spłacony (w PLN): 0.5*100.000 = 50.000
2. Kapitał pozostały do spłaty (w PLN): 0.5*100.000 = 50.000
3. Kapitał pozostały do spłaty (w EURO): 50.000/5/00 = 10.000 EURO.

B. Kredyt w EURO
1. Początkowy kredyt w EURO: 100.000/4.0 = 25.000 EURO
2. Kapitał spłacony (w EURO): 0.5*25.000 = 12.500 EURO
3. Kapitał pozostały do spłaty(w EURO): 0.5*25.000 = 12.500 EURO

Tak więc przy kredycie denominowanym mamy do spłaty o

12.500 - 10.000 = 2.500 EURO
więcej.
Czy ta strata (powiększona oczywiście o zwiększone łaczne odsetki wynikające z
większego o 2.500 EURO kapitału początkowego) zostanie zrekompensowana
mniejszym oprocentowaniem do chwili wprowadzenia EURO. Na to właśnie pytanie
powinni sobie odpowiedzieć wszyscy Ci, którzy biorą kredyty denominowane.

Podałem przykład kredytu w EURO bo wtedy łatwiej zrozumieć powyższy mechanizm.
Jednakże w przypadku kredytów w CHF sytuacja jest identyczna ze wzgledu na
konieczne zachowanie odpowiedniej relacji pomiędzy kursami walut (nie można
dopuścic do zysków z arbitrażu walut). Mówiąc po ludzku relację kursów pomiędzy
walutami nie mogą być takie

**************
aby za kase w walucie A kupić walutę B, za otrzymaną kasę kupić walutę C i
ostatecznie za otrzymaną kasę kupić walutę A i po wykonaniu tej operacji mieć
istotnie więcej kasy w walucie A.
****************
Pozdrowienia Tensor1

PS. Ja na prawdę nie walcze z kredytami denominowanymi. Chciałbynm jednak aby
wszyscy, którzy je biorą w pełni zdawali sobie sprawę z niebezpieczeństw. A tak
na marginesie, ile osób (pomijając tą listę a w szczególności kolegę PG) zdaje
sobie sprawę z problemu, który poruszyłem powyżej. Bankowcy oczywiście wiedzą i
dużo jest już banków, w których przy kredytach denominowanych zabezpieczenie (w
formie wpisu do hipoteki) jest stosunkowo większe niż przy kredytach w PLN.


--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl