> > A tak poważniej, to cały czas uważam, że stopa efektywna i rzeczywista,
to
> > nie to samo.
> Bzdura!!!! Ale jeżeli tak uważasz to podaj wzór na stopę efektywną w
> następującej sytuacji:
> - Udzielony kredyt: K
> - Brak prowizji i opłat
> - Dwie raty
> - Pierwsza w chwili t1 od udzielenia kredytu, w wysokości A1
> - Druga w chwili t2 od udzielenia kredytu, w wysokości A2.
> Prosze tylko o wzór w postaci ogólnej bez podstawiania pod literki
konkretnych
> liczb.
> P.S. Wszelka dyskusja o równości lub róznicy stopy efektywnej i
rzeczywistej
> (tej ostatniej wg. wzoru podanego w ustawie) jest bez sensu, jeźeli nie
podasz
> definicji stopy efektywnej. Masz wreszcie możliwość. Tylko nie uciekaj od
> odpowiedzi. Przez co najmniej 2 tygodnie twierdzisz, że jest różnica
między
> tymi dwoma pojęciami. Czekam ja i myślę wielu innuch, którzy śledzą Twoje
> wypowiedzi. Brak odpowiedzi będziemy uważać, że wycofujesz się z dalszej
> dyskusji i wszystkie Twoje dotychczasowe stwierdzenia są fałszywe.

Cały czas piszę, że stopa efektywna od rzeczywistej różni się uwzględnianiem
prowizji. I znów dostaję "zadanie" podania wzoru, jeśli "Brak opłat i
prowizji". W takiej sytuacji oczywiście stopa efektywna=stopa rzeczywista.
Jeśli jednak wprowadzimy prowizję, to stopa efektywna<>stopa rzeczywista.
Na początku dyskusji zadałem pytanie, czym właściwie jest stopa rzeczywista?
Ja nie znam na to odpowiedzi.
Pojawiły się twierdzenia, że jest to stopa efektywna. Zrobiłem więc
symulacje i okazało się, że wyniki są różne.
Stopę efektywną można definiować na różne sposoby (w tym wątku pojawiły się
conajmniej 3 różne definicje).
Dla mnie jednak najrozsądniejszą definicją jest stosunek kosztów(zysków) do
kredytu(lokaty), przy czym koszty powinny uwzglęniać nie tylko odsetki, ale
również opłaty i prowizje.
Wracając do symulacji ...
(tu odpowiadam również Bartkowi Bartoszewiczowi na post z 16.10., który
pisał, że RRSP oznacza zysk banku, przy założeniu reinwestowania środków, na
takich samych warunkach; wydawało mi się to sensowne, ale jak widać poniżej
się nie sprawdziło)
... mamy następujące założenia:
1.Bank dysponuje kwotą 1000 zł przeznaczoną na kredyty.
2.Stopa nominalna wynosi 15% (oczywiście rocznie)
3.Prowizja potrącana z kwoty kredytu wynosi 10%
4.Spłata kredytu w dwóch ratach (po 6 i 12 miesiącach), raty kapitałowe
równe
5.Kredyt uruchomiony 1.10.2002

Mamy więc tak, że kwota udzielonego kredytu wynosi 1111,11 zł (bo
1111,11-10%=1000zł, a tyle środków mamy)
W dniu 1.04.2003 następuje spłata raty w wysokości 555,56+83,11=638,66 zł
(kapitał+odsetki)
W tym samym dniu udzielamy (reinwestycja) następnego kredytu w kwocie 709,62
zł (bo 709,62-10%=638,66 zł)
W dniu 1.10.2003 następuje spłata 555,55+41,78=597,33 zł z pierwszego
kredytu i 709,62+53,37=762,99zł z drugiego kredytu.
Po roku dysponujemy więc kwotą 1360,33 zł

I teraz pytanie: jaka jest efektywna i rzeczywista stopa kredytu?
Zacznijmy od efektywnej.
Wg "mojej" definicji byłoby (638,66+597,33-1000)/1000=23,6%
Wg definicji "MK" byłoby (1360,33-1000)/1000=36,03% (cytat: "Jest to po
prostu oprocentowanie efektywne :). A co pokazuje? Pokazuje ile bank moze
zarobic...")

Stopa rzeczywista (wg wzoru z ustawy) daje wynik 33,58%

Jeśli to jest to samo, to ja się nie znam na cyferkach :-(
... albo popełniam błąd w obliczeniach i w tym przypadku proszę o jego
wskazanie.

No i oczywiście im wyższa prowizja, tym większa różnica w wynikach.

Jest jeszcze jedna kwestia, mianowicie rząd złożył nowelę do ustawy, która
m.in. zmiania coś we wzorze, więc nie wykluczone, że cała ta dyskusja jest
efektem jakiegoś głupiego błędu

--
Pozdrawiam,
Tomasz Stański