"root" <r...@v...pl> wrote in message
news:1wc47c42caf70.obavjmy957pf$.dlg@40tude.net...
> Pytanie do osób, które lubią zagadki matematyczno statystyczne, w
> szczególności do Sysa
>
> Poczytałem sobie artykuł
> https://www.alphametrix.com/wp-content/uploads/2011/
01/The-Value-of-Liquidity-Wilmott-Magazine-Jan-2008.
pdf
> gdzie przedstawiona jest "analiza" prostej gry polegającej na losowaniu
> kulek z kapeluszy i sensowności gier, których wartość oczekiwana nagrody
> jest mniejsza od zera. Przez analogię nasunął mi się następujący pomysł:
>
> 1. Załóżmy, że zajmujemy pozycję długą z ceną x0 i z TP i SL odległymi o
> tę
> samą odległość od ceny X0.
> 2. Załóżmy, że rynek porusza się kompletnie losowo.
> Prawdopodobieństwo, że osiągniemy cenę TP i wcześniej nie zahaczymy o SL
> jest dla ruchu losowego równe
> P = (x0-SL)/(TP-SL)
> prawdopodobieństwo przeciwnego zdarzenia 1-P = (X0-TP)/(TP-SL)
>
> 3. Nagroda równa się oczywiście TP-X0 a strata X0-SL
> a zatem wartość oczekiwana transakcji wyniesie
>
> E=P*(TP-X0)-(1-P)*(X0-SL)
> po przekształceniach wychodzi E=0
> (dla uproszczenia pomijam prowizje itp)
>
> I teraz wyobraźmy sobie że mimo zerowej wartości oczekiwanej wchodzimy w
> tę
> pozycję i po krótkim czasie cena osiaga wartość X która jest większa op
> początkowej X0 (X>X0). Mamy więc zysk.
> 4. Teraz obliczamy wartość oczekiwaną. Nagroda i strata pozostają bez
> zmian
> ale zmienia się warość oczekiwana: Po szeregu męczących przekształceniach
> dostajemy
> E=x-x0
>
> Widać że wartość oczekiwana jest równa dokładnie różnicy miedzy aktualną
> ceną a początkową.
> Skoro tak, to rozsądne jest zamknąć pozycję, bo kontynuowanie trejdu jest
> bez sensu, gdyż jego E zostało już osiągnięte.
> Z drugiej strony E zostało wyliczone na podstawie TP i SL, które nie
> zostały osiągnięte. Co zatem robić? ;)


Lim E = 0
| TP = SL -> 0 |

george