EUR/USD - jeszcze jeden dołek?

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu:

Japonia – święto, 09:15 (Szwajcaria) - Ceny producentów i importu (m/m), sierpień (prognoza 0,0%, poprzednio 0,0%), Ceny producentów i importu (r/r), sierpień (prognoza -1,0%, poprzednio -0,8%), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego n.s.a. (EUR), lipiec (prognoza 19,5 mld, poprzednio 16,8 mld), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), lipiec (prognoza -512 mln, poprzednio -391 mln), Inflacja CPI (m/m), sierpień (prognoza -0,4%, poprzednio -0,2%), Inflacja CPI (r/r), sierpień (prognoza -0,3%, poprzednio -0,2%), 14:30 (USA) - Indeks NY Empire State, wrzesień (prognoza 15, poprzednio 14,69), 15:15 (USA) - Produkcja przemysłowa (m/m), sierpień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%).

PROGNOZA:

W krótkim terminie ryzyko wejścia w kolejną falę spadków. Może ona zejść do długoterminowego wsparcia z 2013 roku w rejonie 1.2750-1.2800 USD. Sprężyna jest już mocno rozciągnięta. Próba przełamania tego kluczowego wsparcia nie powinna się udać. W efekcie możliwe jest dłuższe kilkutygodniowe odbicie o zasięgu nawet 400 pipsów (wykres 1).

GBP/USD

Z czwartkowego szczytu na poziomie 1.6276 USD w piątek doszło do niewielkiego cofnięcia. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.6205 USD, zamknięcie po 1.6257 USD. W poniedziałek rano doszło do spadku do 1.6230 USD, obecnie funt jest notowany po 1.6258 USD (wykres 2).

PROGNOZA:

Odbicie ze środowego dna jest korekcyjne i koryguje spadki ze szczytu z początku września. W tym tygodniu spodziewam się kolejnej fali spadków. Funt pozostaje pod silną presją w obawie o wyniki szkockiego referendum (odbędzie się w czwartek 18-go września).

USD/JPY

W piątek rano osiągnięty został kolejny szczyt na poziomie 107.39 JPY, po południu doszło do nieudanej próby przełamania tego oporu, zamknięcie wysoko po 107.33 JPY. W poniedziałek w nocy dolar cofnął się do poziomu 107.15 JPY, obecnie jest notowany po 107.24 JPY (wykres 3).

PROGNOZA:

W krótkim terminie oczekuję na realizację zysków w ramach fali ósmej. Potem w ciągu kolejnych sesji możliwy jest kolejny szczyt. Po pojawieniu się 9-falowej struktury możliwe przesilenie i trwalsze wielosesyjne odreagowanie wcześniejszych wzrostów.

USD/PLN

W piątek kurs dolara wzrósł do poziomu 3.2508 PLN, pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Dzienne dno wypadło na poziomie 3.2347 PLN, zamknięcie po 3.2443 PLN. W poniedziałek rano doszło do wzrostu do 3.2523 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.2475 PLN.

PROGNOZA:

W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jeszcze jeden szczyt. W dłuższej perspektywie oczekuję na przesilenie. Wtedy możliwy będzie kilkutygodniowy ruch na południe (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto

W piątek kurs złota spadł do nowego kilkumiesięcznego dna na poziomie 1227.58 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 1230.42 USD. W poniedziałek przed południem doszło do odbicia. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1236.08USD, obecnie złoto jest notowane po 1235.45 USD (wykres 5).

PROGNOZA:

Silny dolar jest czynnikiem obniżającym ceny złota. Dno z czerwca na poziomie 1241 USD zostało przekroczone o 13 dolarów, jeśli na początku tygodnia popyt nie będzie w stanie doprowadzić do trwałego powrotu ponad czerwcowe dno to może się okazać, że kolejne umocnienie dolara doprowadzi do dalszej przeceny, nawet w rejon 1200 USD i dopiero potem dojdzie do trwalszego odbicia. Będzie to jednak tylko korekta i w dalszej perspektywie należy przygotować się na test dna z poprzedniego roku na poziomie 1182 USD.

Kontrakty CFD na ropę

W czwartek osiągnięte zostało nowe długoterminowe dno na poziomie 90.45 USD. Po południu doszło do silnego wzrostu o 3 dolary do 93.42 USD. W piątek rano doszło do wzrostu do 93.67 USD, po nieudanej próbie przełamania czwartkowego szczytu, doszło do spadku do 91.97 USD. Zamknięcie po 92.30 USD. W poniedziałek rano doszło do sporych spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 90.73 USD, obecnie ropa jest notowana po 91.55 USD (wykres 6).

PROGNOZA:

W krótkim terminie (1-2 sesje) możliwe zejście na nowe dno. Dopiero wtedy ze szczytu z 1-go września pojawi się 5-falowa struktura (do czwartku mieliśmy dno w ramach fali trzeciej). Potem oczekuję na wielosesyjne silne odreagowanie. Target szacuję na 96-97 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.