EUR/USD - możliwe trwalsze odbicie

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu: 02:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu, wrzesień (5, poprzednio 7), 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (m/m), wrzesień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,4%), Inflacja CPI (r/r), wrzesień (prognoza 1,4%, poprzednio 1,5%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 1,8%, poprzednio 1,9%), Inflacja PPI (m/m), wrzesień (prognoza -0,1%, poprzednio -0,1%), Inflacja bazowa PPI (r/r), wrzesień (prognoza 0,9%, poprzednio 0,9%), Inflacja PPI (r/r), wrzesień (prognoza -0,3%, poprzednio -0,3%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), sierpień (prognoza -1,6%, poprzednio 1,0%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, październik (prognoza 1,0, poprzednio 6,9), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), sierpień (prognoza -425 mln, poprzednio -173 mln), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 5,1 mln brk).

PROGNOZA: Wzrosty z piątkowego dna (1.25 USD) wyglądają zupełnie inaczej niż wcześniejsze wielosesyjne korekty w trakcie spadków z lipcowego szczytu na poziomie 1.37 USD. W mojej ocenie zakończyliśmy 3-miesięczną falę trzecią. Z dna z 3-go października widoczna jest fala A. Obecnie możemy znajdować się w fali C. Krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w okolicy 1.2690 USD (wykres 1).

Obrona tego wsparcia oznaczać będzie dalsze wzrosty i test szczytu z 9-go października. W przeciwnym razie możliwy jest powrót w rejon piątkowego dna (1.2605 USD) jego niewielkie przekroczenie i po zakończeniu fali B rynek może wkroczyć we wzrostową falę C (target szacuję na 1.29 USD).
Po zakończeniu kilkutygodniowego korekcyjnego odbicia, oczekuję na kolejną falę spadków. Celem mogą być długoterminowe minima w rejonie 1.19-1.21 USD.

GBP/USD W poniedziałek kurs funta spadł do poziomu 1.6051 USD, zamknięcie wypadło po 1.6073 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.6043 USD, obecnie funt jest notowany blisko dna (wykres 2).

PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 1.6073 USD zostało przekroczone. W takim razie może dojść do testu dna z piątku na poziomie 1.6009 USD. Po nieudanej próbie trwałego przełamania tego wsparcia możliwy jest kilkusesyjny ruch w górę. W przeciwnym wypadku możliwy powrót na dno z początku października.

USD/JPY W poniedziałek doszło do spadku do kolejnego dna na poziomie 106.75 JPY, zamknięcie po 106.98 JPY. We wtorek doszło do odbicia do 107.30 JPY, obecnie dolar jest notowany po 107.21 JPY (wykres 3).

PROGNOZA: Silna wzrostowa fala trzecia uległa zakończeniu i rozpoczęła się kilkutygodniowa przecena. Do zniesienia jej o 38% niewiele już brakuje. Tutaj powinien się uaktywnić popyt. W efekcie możliwy jest trwalszy kilkusesyjny ruch na północ, prawdopodobnie będzie on korekcyjny.

USD/PLN W poniedziałek doszło do spadku do 3.2790 PLN, zamknięcie po 3.2869 USD. Dziś rano doszło do odbicia do 3.3063 PLN, obecnie dolar jest notowany blisko szczytu (wykres 4).

PROGNOZA: Odbicie z czwartkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. W dalszej perspektywie oczekuję spadków w rejon czwartkowego dna (3.2635 PLN) i niżej (38% zniesienia 3 miesięcznej fali wzrostów znajduje się w okolicy 3.2250 PLN). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwe są dalsze wzrosty w ramach fali piątej. Target szacuję na 3.45-3.50 PLN.

Kontrakty CFD na złoto W poniedziałek doszło do wzrostu do kolejnego szczytu na poziomie 1237.79 USD. W ciągu dnia doszło do spadku do 1324.88 USD, zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 1235.74 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1232.50 USD (wykres 5).

PROGNOZA: W krótkim terminie złoto jest skorelowane z eurodolarem. Sytuacja na rynku akcji w USA nie ma chyba większego przełożenia na kurs złoto (chyba, że doszłoby do jakiejś dalszej silnej przeceny). Krytyczny średnioterminowy opór znajduje się w rejonie 1244 USD. Gdyby doszło do przełamania tej bariery to z marcowego szczytu pojawiłaby się tylko spadkowa trójka (A-B-C). To oznaczałoby możliwość silnych wzrostów. W mojej ocenie próba przełamania oporu w rejonie 1244 USD może się nie udać. To może oznaczać powrót na tegoroczny dołek na poziomie 1182 USD.

Kontrakty CFD na ropę W poniedziałek doszło do spadku do poziomu 84.09 USD, pod koniec dnia doszło do sporego odbicia do 85.84 USD, zamknięcie po 84.97 USD. Dziś doszło do wzrostu, obecnie kontrakty są notowane po 85.40 USD (wykres 6).

PROGNOZA: Spadki z piątkowego szczytu okazały się korekcyjne. W krótkim terminie oczekuję na test piątkowego szczytu (86.26 USD). Silny opór znajduje się w okolicy 87-88 USD i powinien być poza zasięgiem popytu. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejny dołek. Psychologiczne wsparcie znajduje się na poziomie 80 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.