Rynek akcji, walut i surowców 11-15.05.15

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 04-08.05.15

Niemcy (DAX)

- Odbicie z majowego dna może się okazać korekcyjne, jednak w długim kilkutygodniowym terminie oczekuję nowego szczytu w ramach fali piątej (target szacuję na 13 tys. pkt).

Polska (mWIG40)

- Od stycznia widać duże umocnienie naszego rynku w relacji do indeksu S&P500. Najsilniejszy jest indeks mWIG40. W przyszłym tygodniu nasz rynek może być słabszy z powodu ryzyka związanego z wyborami prezydenckimi.

EUR/USD

- Próba przełamania oporu w rejonie 1.14-1.15 USD nie powinna się udać. W efekcie czeka nas korekta wzrostów z kwietniowego dna. W drugiej połowie maja możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.10 USD. W długim terminie możliwe są wzrosty (target szacuję na 1.18 USD).

USD/PLN

- Próba trwałego przełamania długoterminowego wsparcia w okolicy 3.55 PLN nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuje na kilkutygodniowe odreagowanie.

Złoto

- Nie sądzę aby udało się przebić silny opór w rejonie 1220-1227 USD. W dalszej perspektywie możliwy powrót do wsparcia w okolicy 1179 USD.

Ropa

- W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu oczekuję przebicia wsparcia w rejonie 58.20. Wtedy wygenerowany zostanie sygnał do spadków w okolice 55.70 USD.

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500, Nasdaq100)

We wtorek osiągnięte zostało dno na poziomie 2079 pkt. Podaży nie udało się przełamać wsparcia w rejonie 2080 pkt, co doprowadziło do przejęcia inicjatywy przez popyt. W czwartek kontrakty wzrosły do nowego szczytu (2118 pkt). W piątek rano osiągnięte zostało kolejne maksimum na poziomie 2123 pkt. W ciągu dnia doszło do spadków. Gorsze dane z USA (indeks nastrojów) przełożyły się na niewielki spadek do poziomu 2113 pkt. Po godzinie 16-tej rynek ruszył w górę. Zamknięcie wysoko po 2120 pkt (wykres 1).

W mojej ocenie próba trwałego przebicia oporu w rejonie 2117-2119 pkt może się nie udać. W rezultacie możliwe jest przebicie ważnego wsparcia w okolicy 2112 pkt. To powinno wygenerować sygnał do powrotu do wsparcia na poziomie 2080 pkt. Przebicie tego wsparcia może otworzyć drogę do spadków w okolice 2038 pkt. Z kolei po obronie tego wsparcia popyt może przejąć kontrolę nad rynkiem i w dalszej kilkutygodniowej perspektywie może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt. Potem możliwe jest wybicie w górę.

Przejdziemy teraz do rynku technologicznego. Na wykresie indeksu Nasdaq z kwietniowego dna widoczna jest jedynie trójfalowa struktura (A-B-C). To przemawia przeciwko dalszym wzrostom i przebiciu tegorocznego szczytu. Z dna z 7-go maja (4333 pkt) widoczna jest trójfalowa struktura. W piątek doszło do wzrostu do kilkutygodniowego szczytu na poziomie 4507 pkt, zamknięcie po 4491 pkt (wykres 2).

W mojej ocenie odbicie z majowego dna może być korekcyjne. Próba przełamania oporu w postaci tegorocznego maksimum (4555 pkt) nie powinna się udać. W efekcie w dalszej perspektywie oczekuję spadków.

Sygnał do powrotu na majowe minimum i niżej pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 4460 pkt, gdyż wtedy z majowego dna widoczna będzie jedynie korekcyjna wzrostowa trójka (A-B-C). Po obronie wsparć z marca i kwietnia może dojść do powrotu na tegoroczne maksimum.