TFI: wartość aktywów netto X 2015

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto IX 2015

Ja wynika z danych Analiz Online, całościowe saldo wpłat i wypłat całego rynku sięgnęło ok. -9,0 mld zł, przy czym znakomitą większość tej sumy stanowiły środki wypłacone z kilku funduszy aktywów niepublicznych. W ostatecznym rozrachunku aktywa, które w nich zgromadzono zmniejszyły się o -9,3 mld zł.

Gdyby brać pod uwagę tylko fundusze detaliczne, to okaże się, że ich aktywa zyskały +1,1%, osiągając na koniec miesiąca ponad 124 mld zł. Październik okazał się dobrym okresem na rynkach. Dodatnią stopę zwrotu wypracowało ponad 80% funduszy. Wynikom pomogła też świetna koniunktura na światowych rynkach akcji, najlepsza od 4 lat (MSCI World zyskał +7,8%), jak i zwyżki na krajowym rynku długu. Wynik z zarządzania dla całego rynku był dodatni i według szacunków Analiz Online wyniósł ok. +1,5 mld zł.

W największym stopniu wypracowany on został przez fundusze akcyjne. Aktywa w nich zgromadzone wzrosły o +4,0%, dzięki czemu znów wróciły do poziomu przekraczającego granicę 30 mld zł. Zdecydowanie wyższą dynamikę odnotowały fundusze akcji zagranicznych, zarówno dzięki bardzo atrakcyjnym wynikom, jak i napływowi nowych środków. W zaledwie miesiąc ich aktywa wzrosły o ponad +9,4% do 9,6 mld zł. W przypadku funduszy akcji polskich dynamika była zdecydowanie mniejsza, ale co istotne również dodatnia. Na koniec października ich aktywa wyniosły 21,2 mld zł.

Wysoką dynamikę zmian, przekraczającą +3,0%, osiągnęły także 2 najmniejsze segmenty na rynku, czyli fundusze rynku surowców oraz ochrony kapitału. W pierwszym przypadku udało się osiągnąć najwyższy od początku 2003 roku poziom, mimo to aktywa są 2-krotnie mniejsze niż w szczycie z kwietnia 2011 roku.

Na powrocie koniunktury na rynki akcji i długu skorzystały fundusze mieszane, które powiększyły stan zarządzanych środków do blisko 33 mld zł na koniec października. Kolejne
miejsce zajęły fundusze sekurytyzacyjne z dynamiką wynoszącą +1,6%, będącą pokłosiem udanej emisji certyfikatów dwóch funduszy spod egidy Trigon TFI.

Ostatnie 2 miesiące były bardzo udane dla funduszy absolutnej stopy zwrotu. W październiku wartość ulokowanych w nich środków powiększyła się o +150 mln zł i to wystarczyło by osiągnąć rekordowy w historii poziom 11,3 mld zł.

Wzrost aktywów odnotowały jeszcze fundusze nieruchomości oraz rozwiązania dłużne. Indeks IROS mierzący zmiany cen obligacji skarbowych wzrósł o +1,0%, dzięki czemu
wszystkie fundusze, których portfele składają się głównie z krajowego długu rządowego wypracowały zyski. Były one na tyle pokaźne, że mimo odpływu środków, udało się
powiększyć stan zarządzanych aktywów.

Na końcu październikowego zestawienia, poza wspomnianymi funduszami aktywów niepublicznych, znalazły się fundusze gotówkowe i pieniężne. Ich aktywa zmniejszyły się o ponad -0,6 mld zł, co było pochodną umorzeń jednostek większości z nich.

Od początku roku aktywa netto funduszy wzrosły o +15,3 mld zł, czyli o +7,3%.