Rynek kredytów hipotecznych IX 2017

Przeczytaj także: Rynek kredytów hipotecznych VIII 2017

Obecnie mamy najniższe w historii stopy procentowe. Jest więc bardzo prawdopodobne, że za kilka lat będą zdecydowanie wyższe. Wzrosną więc raty kredytów hipotecznych. Aby się przed tym uchronić, teoretycznie można skorzystać z kredytu oferującego oprocentowanie stałe. Problemem jest jednak to, że na naszym rynku nie ma takich, które gwarantują stałe warunki w całym okresie spłaty. Najdłuższy okres stabilizacji (7 lat) ofertował Alior Bank. Niestety, właśnie wycofał swoją ofertę. W innych bankach jest to 5 lat (Deutsche Bank i BZ WBK) lub 2 lata (PKO BP). Po upływie takiego okresu oprocentowanie zostanie zaktualizowane, czyli najprawdopodobniej wzrośnie wraz z poziomem stóp procentowych.

Jednocześnie oprocentowanie stałe jest wyższe niż zwykłych kredytów hipotecznych, a więc trzeba też płacić wyższą ratę. W przypadku BZ WBK rata takiego kredytu na 300 000 zł na 30 lat jest o ok. 157 zł wyższa. Ta różnica to koszt „ubezpieczenia” od podwyżki stóp procentowych. Teoretycznie początkowo płacimy więcej, aby w przyszłości płacić mniej niż ci, którzy wybrali kredyt ze zmienna stawką. W praktyce oferowany przez banki okres stabilizacji oprocentowania jest tak krótki, że wielu kredytobiorców dochodzi do wniosku, że „ochrona” jaką daje taki kredyt, jest zbyt słaba w stosunku do ceny jaką trzeba za nią zapłacić. Nawet jeśli zdecydują się na stałe oprocentowanie, to maksymalnie za 5 lat i tak najprawdopodobniej czeka ich podwyżka raty.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 25%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	56 362 zł	1,84%	3,57%
ING Bank Śląski	Sprawdź kredyt	57 077 zł	1,85%	3,66%
BGŻ BNP PARIBAS	Sprawdź kredyt	57 106 zł	2,20%	3,93%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	59 194 zł	1,89%	3,62%
Millennium	Sprawdź kredyt	60 526 zł	2,20%	3,93%
BOŚ	Sprawdź kredyt	61 174 zł	2,00%	3,81%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	61 278 zł	2,09%	3,82%
Credit Agricole	Sprawdź kredyt	61 574 zł	2,10%	3,83%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	63 859 zł	2,39%	4,12%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	65 093 zł	2,10%	3,83%
mBank	Sprawdź kredyt	65 604 zł	2,25%	3,98%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	66 000 zł	2,19%	3,92%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	76 221 zł	3,00%	4,73%
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera; wrzesień 2017r.

Niestety, obecnie nie widać wyjścia z tej sytuacji. Banki tłumaczą, że nie są w stanie zaoferować stałego oprocentowania na cały okres spłaty. Klientów nie interesuje natomiast istotnie wyższa rata w zamian za kilkuletnią ochronę. Wielu też wciąż nie zdaje sobie sprawy z tego, że w skrajnym przypadku ich miesięczne zobowiązanie może wzrosnąć nawet o ponad 50%. Do tego wystarczy powrót WIBOR do poziomu 6%, a tymczasem wyższe wskazania już obowiązywały, w 2008 r. czy 2004 r.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 10%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
Millennium	Sprawdź kredyt	61 684 zł	2,30%	4,03%
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	61 807 zł	2,01%	3,74%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	62 052 zł	2,09%	3,82%
mBank	Sprawdź kredyt	65 338 zł	2,25%	3,98%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	65 733 zł	2,19%	3,92%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	66 215 zł	2,57%	4,30%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	66 221 zł	2,39%	4,12%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	70 399 zł	2,30%	4,03%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	80 361 zł	3,30%	5,03%
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera; wrzesień 2017r.

Jeśli chodzi o zwykłe kredyty hipoteczne, to druga połowa roku wygląda dużo lepiej niż pierwsza, w której niemal bez przerwy banki wprowadzały podwyżki marż. Od lipca nie widać już zbyt wielu zmian. Warto też dodać, że dobra koniunktura gospodarcza i niskie bezrobocie powodują, że zainteresowanie klientów kredytami hipotecznymi jest nadal bardzo wysokie. Według BIK, w sierpniu wartość złożonych wniosków wzrosła o 7% (do sierpnia 2016 r.), a wszystkich złożonych od początku roku jest o niemal 15% wyższa niż przed rokiem.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z oprocentowaniem stałym
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.	jak długo oproc. stałe
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	59 408 zł	1,84%	3,78%	2 lata
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	75 255 zł	2,10%	4,53%	5 lat
BZ WBK	Sprawdź kredyt	78 845 zł	1,99%	4,85%	5 lat
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera; wrzesień 2017r.

Jarosław Sadowski Główny Analityk, Expander Advisors