Faktoring a finansowanie działalności

Przeczytaj także: Faktoring - jakie koszty i formalności?

Rodzaje faktoringu

Faktoring może być realizowany w trzech podstawowych wersjach - jako faktoring pełny, niepełny lub w formie kombinowanej.

Przy faktoringu pełnym (właściwym), czyli bez regresu, wraz z cesją wierzytelności na faktora przechodzi ryzyko niewypłacalności dłużnika i w przypadku gdy dłużnik nie jest w stanie spłacić wierzytelności, faktor nie może niczego dochodzić od zbywcy wierzytelności. Ta forma faktoringu jest korzystniejsza dla zbywcy wierzytelności, bowiem po dokonaniu transakcji sprzedaży towaru lub usługi na rzecz dłużnika faktorant natychmiast dysponuje środkami finansowymi, pozbywając się jednocześnie całego ryzyka związanego z ewentualną niewypłacalnością dłużnika. Odpowiedzialności za niewypłacalność dłużnika spoczywa na faktorze, nie powinno więc dziwić, że przy tej formie faktoringu, faktor przed nabyciem wierzytelności dokładnie bada sytuacją finansową dłużnika. Przy faktoringu pełnym, jeśli na przykład dłużnik faktoranta zbankrutuje, faktor przejmuje ryzyko spłacenia wierzytelności i egzekwuje należność we własnym imieniu i na własny rachunek.

W przypadku faktoringu niepełnego (niewłaściwego), czyli z regresem, ryzyko związane z niewypłacalnością dłużnika w całości ponosi faktorant. Oznacza to, że - w przeciwieństwie do faktoringu pełnego - ryzyko wypłacalności dłużnika nie przechodzi z faktoranta na faktora. Jeżeli więc dłużnik nie ureguluje należności nabytej przez faktora, wówczas faktorant musi zwrócić faktorowi otrzymaną od niego wpłatę.

Faktoring niepełny przypomina raczej kredyt krótkoterminowy zabezpieczony wierzytelnością, bowiem w przypadku nie dokonania zapłaty przez dłużnika, to faktorant musi uregulować zobowiązania względem faktora.

Przy faktoringu mieszanym faktor przejmuje ryzyko odpowiedzialności dłużnika tylko do pewnej kwoty, natomiast odpowiedzialność spoczywa nadal na faktorancie. Główną cechą faktoringu mieszanego jest limit kwotowy, do którego faktor wykupuje wierzytelności od faktoranta z przejęciem ryzyka niewypłacalności dłużnika (do tego progu występuję więc faktoring pełny). Po przekroczeniu tego limitu faktor zastrzega sobie prawo przeniesienia ryzyka z na faktoranta (powyżej tego progu występuje więc faktoring niepełny).

Koszty

Faktoring nie jest oczywiście cudownym lekarstwem na problemy przedsiębiorstwa związane z ryzykiem występującym przy długich okresach płatności za wykonane usługi czy dostarczone towary. Korzystanie z faktoringu powinno być zawsze poprzedzone oszacowaniem opłacalności.