Kredyt jako źródło finansowania działalności

Przeczytaj także: Faktoring, leasing, kredyt obrotowy - co wybrać?

Do podstawowych grup kredytów ze względu na cel wykorzystania zaliczyć możemy kredyt hipoteczny, kredyt inwestycyjny oraz kredyt obrotowy. Każda z tych grup cechuje się również specyficznymi warunkami kredytowania i zasadami udzielania finansowania.

Kredyt hipoteczny

Istotą tej formy kredytu jest ustanowienie wśród zabezpieczeń hipoteki na nieruchomości lub nieruchomości i budynku. Zazwyczaj brak jest tu istotnych zabezpieczeń dodatkowych. Kredyt ten posiada ponadto inne cechy charakterystyczne, do których należy zaliczyć między innymi stosunkowo niski koszt pozyskanych środków w porównaniu do pozostałych form kredytu oraz długoterminowy charakter. Jest to wynikiem zarówno wysokiej jakości zabezpieczenia jakim jest hipoteka, a co za tym idzie niskiego ryzyka po stronie banku, jak i w przeważającej mierze długim okresem finansowania, który sprawia że suma zapłaconych odsetek do kwoty udzielonego kredytu jest znacząca. Celem wykorzystania środków jest w tym przypadku zwykle zakup nieruchomości lub budynku.

Kredyt inwestycyjny

Ta forma kredytu wykorzystywane jest zwykle w celu sfinansowania zakupu środków zaliczanych do majątku trwałego podmiotu, lub innych aktywów, które w założeniu mają przynieść zysk podmiotowi gospodarczemu. Zysk ten w przeważającej mierze rozumiany jest jako uzyskanie pożytków w wyniku wykorzystania składnika majątku do prowadzenia podstawowej działalności podmiotu. Zdarza się jednak, iż środki takie wykorzystane są do zakupu aktywów które mają dostarczyć pożytków podmiotowi w wyniku ich czasowego przechowania i odsprzedaży. W głównej mierze mamy tu jednak do czynienia z pierwszym wariantem inwestycji. Horyzont finansowania jest tu zwykle średnio lub długoterminowy, a formy występujących zabezpieczeń przybierają charakter mieszany. Koszt takiego kredytu z uwagi na większy stopień ryzyka oraz zabezpieczenie o niższej jakośi zwykle przewyższa koszt kredytów hipotecznych.

Kredyt obrotowy

Ta forma finansowania przybiera głównie charakter finansowania krótko i średnioterminowego oraz odnawialnych linii kredytowych. Podobnie jak w przypadku kredytów inwestycyjnych mamy tu do czynienia z zabezpieczeniami mieszanymi jednak ze znaczną przewagą zabezpieczeń osobowych, zwykle jest to zastaw w połączeniu z wekslem. Ta forma kredytu jest ściśle powiązana z poziomem obrotów spółki oraz charakterystyką wpływów na rachunki posiadane w banku.

Rozpatrując uniwersalne zasady odnoszące się do instrumentu jakim jest kredyt, należy odnieść się do kilku podstawowych kwestii. Do najważniejszych spraw należy tu zaliczyć zindywidualizowanie analizy i maksymalne dostosowania parametrów produktu do potrzeb podmiotu biorącego finansowanie. Należy zaznaczyć że obecny poziom konkurencji na rynku oraz elastyczności po stronie podmiotów dostarczających finansowanie pozwala na wysoki stopień realizacji tego postulatu.

Nadal jednak potencjalny biorca finansowania musi liczyć się z dużym stopniem sztywności samego postępowania kredytowego i zakresu wymaganych od niego dokumentów i czynności. Niemniej jednak w sferze dopasowania produktów podmiot może liczyć na wysoki stopień elastyczności, co ma miejsce szczególnie przy większych kwotach kredytu. Kolejną kwestią jaką cechuje wysoki stopień uniwersalności jest optymalne podejście do ryzyka jakie powinno cechować podmiot chcący pozyskać finansowanie. W podejściu tym powinien przeważać konserwatyzm. Wysoce niewskazane jest łączenie instrumentu jakim jest kredyt i jego podstawowego celu jakim jest pozyskanie finansowania z elementami spekulacyjnymi.