Ranking funduszy inwestycyjnych IX 2013

Przeczytaj także: Ranking funduszy inwestycyjnych VIII 2013

Od początku lipca mogliśmy obserwować poprawę nastrojów na warszawskim parkiecie. Nawet silne tąpnięcie na giełdzie zaraz po konferencji premiera dotyczącej zmian w OFE, okazało się być chwilowe i na odrobienie strat nie trzeba było długo czekać. Indeks WIG w trzecim kwartale zyskał blisko +13,5% i „wspiął się” na najwyższe poziomy od czasu szczytu z 2011 roku. Bardzo dobre wyniki zanotowały również indeksy grupujące małe i średnie spółki: mWIG40 + 18% a sWIG80 +13,4%.

Powyższe wydarzenia znalazły odzwierciedlenie w wynikach funduszy akcji polskich. Spośród 52 funduszy uwzględnionych w tej grupie dodatni wynik, udało się wypracować aż 51! Dodatkowo należy podkreślić, że aż 38 z nich może pochwalić się stopą zwrotu przekraczającą 10%. Do najlepszych należały: Copernicus Akcji Dywidendowych (+20,1%), Eques Akcji (+19,0%) oraz Copernicus Akcji (+17,4%). Natomiast przeciętna (mediana) stopa zwrotu całej grupy wyniosła +11,6%.

Jeszcze lepiej w III kwartale wyglądała sytuacja w segmencie mały i średnich spółek. Wszystkie fundusze z tej grupy wypracowały dodatnie wyniki (21 funduszy) oraz żaden nie osiągnął stopy zwrotu niższej niż 10%. Mediana stóp zwrotu wyniosła aż +16,6%, a najlepsze wyniki wypracowały: Skarbiec Małych i Średnich Spółek (+19,9%), PZU Akcji Małych i Średnich Spółek (+18,4%) oraz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (+17,9%).

Warto też dodać, że III kwartale dobre wyniki odnotowały polskie fundusze mieszane. W przypadku funduszy stabilnego wzrostu przeciętna stopa zwrotu wyniosła +3,8% (najlepszy wynik wypracował Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus +8,4%), w grupie funduszy zrównoważonych +5,9% (z najwyższym wynikiem osiągniętym przez PZU Zrównoważony +11,7%) oraz aktywnej alokacji +5,1% (najlepszy wynik Eques Aktywnej Alokacji +16,4%).

Rynki rozwinięte dobrze, wschodzące jeszcze słabo

III kwartał okazał się być również pozytywny dla głównych rynków światowych. Mimo sierpniowej korekty, we wrześniu rynki znowu powróciły do wzrostów, a największym zaskoczeniem była decyzja Fedu o kontynuacji programu QE w obecnym kształcie. Główne światowe indeksy zyskały: amerykański S&P500 +4,12%, niemiecki DAX +7,6%, brytyjski FTSE250 +6,25% oraz francuski CAC +9,98%. Natomiast mediana stóp zwrotu z grupy funduszy akcji amerykańskich wyniosła +3,4% (najlepszy wynik osiągnął Amplico Akcji Amerykańskich +4,6%), akcji europejskich rynków rozwiniętych +10,1% (z czego najwyższą stopę zwrotu wypracował ING Europejski Spółek Dywidendowych +10,6%).

W III kwartale mocne odbicie mogliśmy zaobserwować na rynkach wschodzący (indeks MSCI EM zyskał ponad 15%) – jednakże w wielu przypadkach starczyło ono tylko na odrobienie strat z maja/czerwca bieżącego roku. Przykładowo we wrześniu główne indeksy w Rosji i Turcji zyskały blisko +10% natomiast przeciętna stopa zwrotu z funduszy akcji rosyjskich w całym III kwartale wyniosła tylko +3,0% natomiast akcji tureckich była ujemna i wyniosła -10,9%. Nieco lepiej wyglądała sytuacja w grupie funduszy akcji globalnych rynków wschodzących z przeciętną stopą zwrotu rzędu +5,0% , natomiast najlepszy wynik osiągnął Pioneer Akcji Rynków Wschodzących +8,5%.

Fundusze obligacyjne nieznacznie lepiej, korporacyjne dobrze

W III kwartale sytuacja w grupie funduszy dłużnych krajowych (zarówno uniwersalnych jak i skarbowych) uległa nieznacznej poprawie. Indeks IROS (obrazujący ceny polskich papierów skarbowych) wypracował dodatni wyniki +0,48%, co jest dobrą informacją w obliczu silnej przeceny, której doświadczył polski dług po informacjach o zmianach w OFE.

Spośród 46 funduszy dłużnych uwzględnionych w zestawieniu aż 41 wypracowało dodatnią stopę zwrotu. Natomiast mediana stóp zwrotu wyniosła +0,8%. Do najlepszych należały Idea Obligacji (+5,4%) oraz Eques Obligacji i SKOK Obligacji (+2,4%).

Dobrze wyglądała za to sytuacja wśród polskich funduszy dłużnych korporacyjnych, gdzie przeciętna stopa zwrotu wyniosła +1,2%. W analizowanej grupie wszystkie fundusze przyniosły dodatnie stopy zwrotu. Najlepszymi wynikami mogą pochwalić się Millennium Obligacji Korporacyjnych (+2,0%) oraz Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (+1,9%).