Zarabiaj pieniędzmi, których nie masz
(Expander/01.05.2008, godz. 07:36)

Pieniądze powinny pracować dla ich posiadaczy przez cały rok, nawet 1 maja.
Takie spojrzenie na "Święto Pracy" proponują analitycy Expandera, podsuwając
pomysł, co zrobić, aby pracowały dla nas pieniądze, których. nie mamy.

Inwestowanie środków pochodzących z pożyczki nie jest niczym nowym. Z tej
formy pomnażania kapitału powszechnie korzystają osoby biorące udział w
debiutach giełdowych. Niewiele osób wie jednak, że istnieje możliwość
obracania pożyczonymi pieniędzmi bez ponoszenia kosztów kredytu. Polega ona
na lokowaniu środków "pożyczonych" z karty kredytowej.

Nowy sposób wykorzystania kart kredytowych

Z analizy przeprowadzonej przez Expandera wynika, że siedem banków zezwala
na dokonywanie przelewów z karty kredytowej. Przelew na własny rachunek może
być jednak obciążony prowizją, co więcej od przelanej kwoty mogą być
naliczone odsetki, nawet w przypadku jej terminowej spłaty. Tylko cztery
banki - Getin, BZ WBK, Multibank i Millennium - zezwalają na dokonywanie
takich przelewów nie naliczając odsetek. Tylko jeden bank - Getin - nie
naliczy, ani prowizji, ani odsetek.

Co można zrobić z pożyczonymi z karty pieniędzmi? Najprostszym i
najbezpieczniejszym sposobem ich pomnożenia jest zdeponowanie gotówki na
rachunku oszczędnościowym. Najlepszy rachunek (Euro Bank) jest dziś
oprocentowany na poziomie 5,55 proc.

Czas, w którym musimy spłacić zadłużenie na karcie, aby nie ponosić kosztu
odsetek, wynosi, w wspomnianym już Getin Banku, 56 dni. Załóżmy więc, że
przez 54 dni (dwa dni zostawiamy na przelew) pieniądze mogą pracować na
rachunku oszczędnościowym. Po upływie tego czasu spłacamy kartę, a następnie
ponownie przelewamy środki z karty na rachunek i taką czynność powtarzamy co
54 dni. Efekt? Odsetki od zainwestowanej w ten sposób kwoty 10 tys. zł to
82,1 zł w jednym cyklu inwestycyjnym. Na rok takich cykli przypada sześć. W
kalkulacji stopy zwrotu za cały rok trzeba jednak uwzględnić "podatek Belki"
naliczany raz w miesiącu od narosłych na rachunku oszczędnościowym odsetek.
Po uwzględnieniu tego faktu, na zakończenie szóstego okresu rozliczeniowego
łączna wartość odsetek wynosi ok. 405 zł, co daje roczną stopę zwrotu netto
z inwestycji na poziomie 4,4 proc.

Wyliczenia zostały oparte na założeniu wykorzystania do inwestycji karty
Getin Banku i rachunku w Euro Banku. Możemy wybrać inną kartę, w takim
wypadku trzeba jednak liczyć się jednak z konieczności a zapłaty odsetek i
ewentualnych prowizji za przelew na własny rachunek. Poniższe tabele
pokazują koszty przelewów z kart w wybranych bankach oraz symulację
inwestycji opartej o pożyczone z karty środki.

Koszty wykonywania przelewów z kart kredytowych

Nazwa bankuOdsetkiProwizja
Getin Bank0%*0 zł
Bank Zachodni0%*3 zł
Bank Millennium0%*3 zł
Raiffeisen Bank22%0 zł
Multibank0%*2% min. 5 zł
Bank BPH21,9%0,5 % min. 1 zł
Citibank23,4%**3% min. 7 zł**


* Przy założeniu, że całe zadłużenie zostanie spłacone w termienie

** W przypadku przelewów związanych z opłatami mieszkaniowymi realizowanych
do zdefiniowanych odbiorów jest on traktowany jak operacja bezgotówkowa i
nie jest naliczana prowizja .

Zysk z ulokowania na 54 dni środków z karty kredytowej na "koncie online" w
Euro Banku

Limit karty5 tys. zł10 tys. zł20 tys. zł
Odsetki41,05 zł82,11 zł164,22 zł
Podatek8zł16 zł31zł
Zysk33,05 zł66,11 zł133,22 zł


Kiedy pieniądze pracują?

Pieniądze zdeponowane na rachunkach oszczędnościowych, podobnie jak na
lokatach, pracują każdego dnia, także w święta i dni wolne od pracy.
Mechanizm obliczania oprocentowania przez banki jest bowiem następujący:
roczne oprocentowanie jest dzielone przez liczbę dni w roku. W ten sposób
uzyskuje się dzienne oprocentowanie, które jest mnożone przez saldo na
rachunku każdego dnia. Odsetki obliczone dla poszczególnych dni są sumowane
i zależnie od okresów kapitalizacji dodawane do rachunku raz na miesiąc czy
kwartał. Liczba i rozłożenie w roku dni wolnych nie ma w tym wypadku żadnego
znaczenia. Nawet, gdy właściciele rachunków wyjeżdżają na długi weekend ich
pieniądze pracują, tak samo, jak w inne dni.

Dni bez wyceny

Inaczej wygląda sytuacja w funduszach inwestycyjnych. Generalnie w dni wolne
pieniądze nie pracują, gdyż nie pracuje giełda. W dni wolne od pracy nie
jest też dokonywana wycena jednostek uczestnictwa. Sytuacja jest nieco
bardziej skomplikowana w przypadku funduszy, które inwestują na rynkach
zagranicznych. Przykładowo, 1 maja, oprócz giełdy warszawskiej, nie pracuje
też Londyn, Frankfurt, Paryż czy Budapeszt. Pracują za to giełdy
amerykańskie. A to oznacza, że środki tam zainwestowane poprzez nasze
fundusze też pracują, tyle tylko, że jednostki nie są tego dnia wyceniane.
Dopiero pierwszego dnia roboczego po dniu wolnym te zyski lub straty są
uwzględnione w wycenie jednostek.

Katarzyna Siwek, Jarosław Sadowski, Paweł Majtkowski, analitycy firmy
doradczej Expander

http://biznes.onet.pl/0,1739718,wiadomosci.html