Do napisania tego wpisu natchnął mnie fundusz Quercus WIG20lev a
dokładnie jego wymagania aż 200tys pierwszej wpłaty. Sam fundusz ma
prosta strategię, stopa zwrotu stanowi 200% zmiany indeksu WIG20.
Zastanówmy się czy ma to sens i jak to zrobić samemu posiadając jedynie
13tys złotych.

Roczna stopa zwrotu, CAGR dla indeksu WIG20 za ostatnie 10 lat to 5,58%.
Po z lewarowaniu wychodzi atrakcyjne 11% rocznie. Bazę wyjściowa do
dalszych rozważań mamy atrakcyjną. A teraz założenia jak to zrobić.

1)Musimy posiadać środki w wysokości 5krotności obecnej wartości
punktowej WIG20, czyli około 13250zł.
2) Połowe kwoty 6625zł wpłacamy na r-k oszczędnościowy lub lokaty
(dzielimy na jak najmniejsze kwoty bo może istnieć potrzeba zrywania).
Oczekiwana stopa zwrotu z tej części portfela 6% brutto.
3) Pozostała kwotę wpłacamy na rachunek maklerski
4) Kupujemy kontrakt terminowy na WIG20 jak najdalszej serii (nie
będziemy spekulować)

Tutaj niezbędne informacje. Na giełdzie jednocześnie notowane są 4 serie
kontraktów terminowych na WIG20.
Oznaczone sa one symbolem FW20MRR (M to miesiąc wygasania, RR to rok).
Literowe oznaczenie miesięcy to H - marzec, M- Czerwiec, U - wrzesień i
Z- grudzień. Owe symbole oznaczają, kiedy kontrakt wygasa i się zamyka
(jest to trzeci piątek danego miesiąca), my oczywiście zamykania unikamy
jak ognia i w celu minimalizowania kosztów kupujemy jak najdalszy na
dziś wrzesień 2011 czyli optymalnie FW20U11. Kluczowa dla naszego
sukcesu jest różnica między cena kontraktu a obecna wartością indeksu.
Gdy jest hossa ceny kontraktów, są wyższe od indeksu, gdyż cena
kontraktu jest ceną równowagi miedzy kupującymi a sprzedającymi co do
dalszego zachowania indeksu. Ważne jest by pierwszego zakupu dokonać
przy zerowej lub ujemnej bazie (czyli na spadkach lub trendzie bocznym).
Obecnie kontrakty najdalszej serii FW20U11 notowane są z baza +10pkt
czyli 2660pkt przy indeksie 2650pkt, gdybyśmy je kupili nasz zarobek
,,indeksowy" zaczyna się od momentu gdy WIG20 osiągnie tę wartość.

5) Zakup 1 kontraktu terminowego o wartości 26500zł wymaga by pod
zlecenie zablokowany został depozyt w wysokości 6% tej kwoty czyli
1590zł plus prowizja od 7 do 9zł . Razem około 1600zł.


Calośc strategii zarządzania i wykonania
http://www.inwestowanie.org.pl/i/2010/10/18/fundusz-
indeksowy-zrob-sobie-sam/