On 25 Lip, 01:09, Joachim <j...@o...pl> wrote:
> > Kolega Dars w innym wątku mówi, że od jakiegoś czasu dobiera akcje.
> > Także jedna strata na szybko to nie anty wskaźnik. A zysk akcyjny jest
> > lepszy niż strata z FW20.
>
> Grunt, żeby zysk był większy niż strata. Nieistotne, czy zysk/strata
> pochodzi z akcji, czy z derywatów.
>
> > Ja tak miałem 2 tygodnie temu. Takie pozycje anty. Leciałem z rynkiem
> > z pozycją S i jednocześnie zaryzykowałem na opcji OW20I9230 kupno po 6
> > pln, czyli opcyjna pozycja na wzrosty. Co z tego wyjdzie, nie mam
> > pojęcia. Za dużo prognoz słyszałem, że giełdy będą spadać do jesieni.
> > Jak większość mówi, że będzie spadać to trzeba zaryzykować w drugą
> > stronę. Teraz ciągle słyszę korekta, no może będzie. Ale do września
> > nic w sprawie opcji nie ruszam. Co da rynek to moje, co weźmie to
> > jego. Najważniejszy plus opcji to taki, że nie stracisz więcej, niż
> > kwota za którą kupiłeś.
>
> Nie ma sensu otwierać przeciwstawnych pozycji, no chyba że się hedguje.
> Ale wtedy jednak osiągasz inną korzyść niż zysk spekulacyjny np.
> kupujesz akcje i masz korzyści wynikające z własności akcji np. prawo
> głosu na WZA, a kontraktem/opcją zabezpieczasz zmianę kursu akcji.
> Pomijając stratę na prowizji, to na doskonałym rynku nic nie
> spekulacyjnego nie zyskujesz (bo przed tym się właśnie zabezpieczasz).
>
> Na rynku niedoskonałym (a takie są rynki derywatów i akcji) czasami
> występuje rozjazd ceny bazowej w stosunku do derywatu i wtedy możesz
> zając pozycję arbitrażową. Takie sytuacje zdarzają się jednak rzadko i
> są to zwykle niewielkie rozjazdy. Ale pozycje arbitrażowe są
> stuprocentowo pewne i nie mógłbyś powiedzieć, że nie masz pojęcia, co z
> tego wyjdzie.
>
> Można też robić arbitraż bez stuprocentowej pewności korzystając z np.
> korelacji, ale także w tym wypadku nie mówiłbyś, że nie masz pojęcia co
> z tego wyniknie, bo musiałbyś to wcześniej przeliczyć (statystycznie
> zysk wykazać) i byłbyś pewien z jakim prawdopodobieństwem zyskasz, lub
> stracisz.
>
> Tak czy siak, zakładanie pozycji przeciwstawnych jest bezsensowne (w
> najlepszym wypadku tracisz na prowizji), chyba że jest taka strategia
> dokładnie przemyślana (np. gdy napisałeś sobie symulacje, backtesty itp).
>
> J.

Przy kupnie nie chodziło mi o zabezpieczenie pozycji. Na kontraktach
gram tak jak rynek się porusza (przynajmniej staram się:) Np. dwa
tygodnie rośnie, jeden spada. I tu spekulacyjnie można walczyć.

A kupno opcji potraktowałem jako długoterminową pozycję.