M Z wrote:

>>I co ciekawsze po sugestii D. przyjrzałem się uważniej -
>>są miesiące gdy wykresy te są swoimi lustrzanymi odbiciami
>>np.: wrzesień pazdziernik listopad 2008 i styczeń 2009
>>i są miesiące gdy zachowują się w miarę niezależnie jak grudzień 2008
>
>
> Przeciez rynek to nie jest tylko sama zagranica, na wykres nalozone sa
> skladowe stale w postaci lokalnych, mniejszych przyplywow i odplywow
> kapitalu, dlatego 100% korelacji nigdy nie bedzie. Takze nie wszyscy
> uciekajac z kasowego laduja kase w EUR/USD, jak rowniez sa tez tacy, ktorzy
> laduja pieniadze w kasowy. Do tego dochodzi funkcja czasu, niektorzy
> podejmuja decyzje wczesniej a inni pozniej. Sam wykres jest zwyczajnie
> wypadkowa tych wszystkich zjawisk i mowi jak duzy (jak widac maly nie jest)
> wplyw na gielde i zlotowke ma obcy kapital, lub kapital zachowujacy sie jak
> obcy (nasladujacy trend). Wlasnie tego nie rozumie nasz grupowy kolega D.
>
>
Rozumiem wie;c, z.e ucieczka z gie?dy
przedsie;borstw moz.e "is'c'" w waluty sta;d okresowo
korelacja odwrotna mie;dy kursem akcji a kursami wybranej pary walut.
Zatem pojawianie sie; odwrotnej korelacji mie;dzy wig20 a wybrana;
para; walut zalez.y od tgo czy akurat jest ona preferowana; waluta;
do której sie; ucieka. Pojawianie sie; i znikanie tej korelacji powinno
dac' sie; wyjas'nic' tym czy akurat sa; przes?anki dla których inwestorzy
wybieraja; dana; pare; a nie inna;.

pozdrawiam
vonBraun