M Z <n...@n...pl> napisał(a):

> > I co ciekawsze po sugestii D. przyjrzałem się uważniej -
> > są miesiące gdy wykresy te są swoimi lustrzanymi odbiciami
> > np.: wrzesień pazdziernik listopad 2008 i styczeń 2009
> > i są miesiące gdy zachowują się w miarę niezależnie jak grudzień 2008
>
> Przeciez rynek to nie jest tylko sama zagranica, na wykres nalozone sa
> skladowe stale w postaci lokalnych, mniejszych przyplywow i odplywow
> kapitalu, dlatego 100% korelacji nigdy nie bedzie. Takze nie wszyscy
> uciekajac z kasowego laduja kase w EUR/USD, jak rowniez sa tez tacy, ktorzy
> laduja pieniadze w kasowy. Do tego dochodzi funkcja czasu, niektorzy
> podejmuja decyzje wczesniej a inni pozniej. Sam wykres jest zwyczajnie
> wypadkowa tych wszystkich zjawisk i mowi jak duzy (jak widac maly nie jest)
> wplyw na gielde i zlotowke ma obcy kapital, lub kapital zachowujacy sie jak
> obcy (nasladujacy trend). Wlasnie tego nie rozumie nasz grupowy kolega D.
>
>

Dokładnie to są przepływy kapitału spekulacyjnego, inwestycyjnego itp.
np Londym i NY sprzedaje akcje potem wymienia czyli sprzedaje uzyskane
zlotowki na dolary, euro i przez to zloty sie oslabia. Odwrotnie tak samo to
dziala. Mozna jeszcze uwzglednic wartosc stop procentowych. Gdy stopy
procentowe sa wyzsze niz gdzie indziej a kurs waluty stabilny wg opinii obcych
to kapitał moze przyplywac z zaganicy, czyli aby kupic polskie obligacje itp.
trzeba wymienic dolary, euro na zlotowki co ja przez to jeszcze bardziej
umacnia. Polski rzad emitował tez na swoje nieszczescie obligacje w euro jak i
rowniez w jenie jesli dobrze pamietam, ktory umocnil sie 100% do zlotego
ostatnio....

--
Wysłano z serwisu Usenet w portalu Gazeta.pl -> http://www.gazeta.pl/usenet/