Poniżej podaje mój sposób wyznaczenia całkowitego kosztu kredytu
uwzględniający wprowadzenie EURO.
OZNACZENIA:
K - kwota kredytu w PLN,
n - liczba rat miesięcznych,
l - liczba miesięcy do wprowadzenia EURO
kk - kurs kupna dewiz (CHF) w momencie pobrania kredytu,
ks(i) - kurs sprzedaży dewiz (CHF) w momencie spłacania raty i,
e(i) - oprocentowanie CHF w momencie spłacania raty i,
r(i) - oprocentowanie PLN w momencie spłacania raty i,
kNBP - średni kurs NBP dla CHF (w PLN) w chwili wprowadzenia EURO.

Moim celem jest obliczenie całkowitego kosztu kredytu w PLN oraz
w CHF. Zakładam, że
1. po wrowadzeniu EURO kredyt w PLN jak i kredyt w CHF przechodzi
na kredyt w EURO lub
2. kredyt w w PLN przechodzi na kredyt w EURO zaś kredyt CHF zostaje
zachowany ale jego koszty w przeliczeniu na EURO są takie same.

Niezaleznie od założenia 1 lub 2 całkowity koszt kredytu mogę
wyrazić w jednej walucie. Niech tą walutą będzie nieistniejąca
już wtedy waluta PLN. Wprowadzajac pomocnicze oznaczenia:
kredyt w PLN
K1 - pozostały kredyt do spłacenia
O1 - zapłacone odsetki
kredyt w CHF
K2 - pozostały kredyt (w CHF) do spłacenia
O2 - zapłacone odsetki (oczywiście w PLN)
koszt tych dwóch kredytów mogę wyrazic wzorami

KOSZT(PLN) = K1 + O1 + w*K1

KOSZT(CHF) = K2*kNBP + O2 + w*K2*kNBP

Składnik w*K1 oraz w*K2*kNBP to dodatkowe koszty wynikające z
odsetek przy spłacaniu pozostałej kwoty kredytów. Współczynnik
w jest taki sam bo oprocentowanie tych kredytów będzie identyczne.

ZACZYNAMY: (równe raty kapitałowe)

Kredyt w PLN
Zapłacone odsetki w PLN:

O1 = suma_{i=1}^{l} K * (1-(i-1)/n) * (r(i)/12)

Pozostały kapitał w PLN:

K1 = K*(1-l/n)

Kredyt w CHF
Zapłacone odsetki w PLN:

O2 = suma_{i=1}^{l} (K/kk) * (1-(i-1)/n) * (e(i)/12) * ks(i)

Pozostały kredyt w CHF:

K2 = (K/kk)*(1-l/n)

Teraz trzeba w te wzory wstawić odpowiednie dane, których definicja
została podana w oznaczeniach, wyliczyć koszt KOSZT(PLN) kredytu
zaciągniętego w PLN oraz koszt KOSZT(CHF) kredytu zaciągniętego
w CHF i porównać. Ja nie chciał bym tego robić, bo przymując
jakiekolwiek dane zaraz zostanę uznany za osobę nieobiektywną.

Mam tylko jedną uwagę: kNBP będzie tylko troszeczkę mniejszy niż kurs
sprzedaży ks(l) dewiz (CHF) w momencie spłacania raty l, ponieważ w
przypadku przeciwnym byłby mozliwy arbitraż walutowy.

Pozdrowienia Tensor1

PS1 Pytano mnie o kalkulator kredytowy
http://www.expander.pl/expander/index.jsp?layout=1&p
age=chooseCurrencyLoan

Po dokładnym zapoznaniu sie z tym produktem uważam, że jest on
niewiarygodny poniewaz

1.z jednej strony zawyża koszt kredytu w CHF (mozna wprowadzić tylko
dwa kursy: kurs kupna dewiz w momencie pobrania kredytu oraz jeden
kurs sprzedaży dewiz)

2. z drugiej strony obniża koszt kredytu w CHF (nie uwzględnia
wprowadzenia EURO)

Można z niego korzystac tylko wtedy gdy kredyt zostanie spłacony
przed wprowadzeniem EURO zaś jako drugi kurs wprowadzi się pewną
średnią z kursów sprzedaży. Wyciąganie jakichkolwiek wniosków dla
kredytów 20 letnich, jeżeli EURO zostanie wprowadzone za 5-6 lat
jest niestety niczym nie uzasadnione.

PS2. Bardzo jestem ciekam opinii specjalistów o mojej metodologii
liczenia kosztów kredytu. Pomijam tutaj oczywiście problem
oszczacowania odpowiednich danych.

--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl