eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseGrupypl.biznes.bankiKredyt w CHF a wprowadzenie EUROKredyt w CHF a wprowadzenie EURO
  • Path: news-archive.icm.edu.pl!news.rmf.pl!agh.edu.pl!news.agh.edu.pl!news.onet.pl!new
    sgate.onet.pl!niusy.onet.pl
    From: t...@p...onet.pl
    Newsgroups: pl.biznes.banki
    Subject: Kredyt w CHF a wprowadzenie EURO
    Date: 4 Feb 2004 16:44:24 +0100
    Organization: Onet.pl SA
    Lines: 95
    Message-ID: <5...@n...onet.pl>
    NNTP-Posting-Host: newsgate.onet.pl
    Mime-Version: 1.0
    Content-Type: text/plain; charset="iso-8859-2"
    Content-Transfer-Encoding: 8bit
    X-Trace: newsgate.test.onet.pl 1075909464 31397 213.180.130.18 (4 Feb 2004 15:44:24
    GMT)
    X-Complaints-To: a...@o...pl
    NNTP-Posting-Date: 4 Feb 2004 15:44:24 GMT
    Content-Disposition: inline
    X-Mailer: http://niusy.onet.pl
    X-Forwarded-For: 156.17.42.215, 192.168.243.42
    X-User-Agent: Mozilla/4.0 (compatible; MSIE 6.0; Windows NT 5.1)
    Xref: news-archive.icm.edu.pl pl.biznes.banki:282973
    [ ukryj nagłówki ]

    Poniżej podaje mój sposób wyznaczenia całkowitego kosztu kredytu
    uwzględniający wprowadzenie EURO.
    OZNACZENIA:
    K - kwota kredytu w PLN,
    n - liczba rat miesięcznych,
    l - liczba miesięcy do wprowadzenia EURO
    kk - kurs kupna dewiz (CHF) w momencie pobrania kredytu,
    ks(i) - kurs sprzedaży dewiz (CHF) w momencie spłacania raty i,
    e(i) - oprocentowanie CHF w momencie spłacania raty i,
    r(i) - oprocentowanie PLN w momencie spłacania raty i,
    kNBP - średni kurs NBP dla CHF (w PLN) w chwili wprowadzenia EURO.

    Moim celem jest obliczenie całkowitego kosztu kredytu w PLN oraz
    w CHF. Zakładam, że
    1. po wrowadzeniu EURO kredyt w PLN jak i kredyt w CHF przechodzi
    na kredyt w EURO lub
    2. kredyt w w PLN przechodzi na kredyt w EURO zaś kredyt CHF zostaje
    zachowany ale jego koszty w przeliczeniu na EURO są takie same.

    Niezaleznie od założenia 1 lub 2 całkowity koszt kredytu mogę
    wyrazić w jednej walucie. Niech tą walutą będzie nieistniejąca
    już wtedy waluta PLN. Wprowadzajac pomocnicze oznaczenia:
    kredyt w PLN
    K1 - pozostały kredyt do spłacenia
    O1 - zapłacone odsetki
    kredyt w CHF
    K2 - pozostały kredyt (w CHF) do spłacenia
    O2 - zapłacone odsetki (oczywiście w PLN)
    koszt tych dwóch kredytów mogę wyrazic wzorami

    KOSZT(PLN) = K1 + O1 + w*K1

    KOSZT(CHF) = K2*kNBP + O2 + w*K2*kNBP

    Składnik w*K1 oraz w*K2*kNBP to dodatkowe koszty wynikające z
    odsetek przy spłacaniu pozostałej kwoty kredytów. Współczynnik
    w jest taki sam bo oprocentowanie tych kredytów będzie identyczne.

    ZACZYNAMY: (równe raty kapitałowe)

    Kredyt w PLN
    Zapłacone odsetki w PLN:

    O1 = suma_{i=1}^{l} K * (1-(i-1)/n) * (r(i)/12)

    Pozostały kapitał w PLN:

    K1 = K*(1-l/n)

    Kredyt w CHF
    Zapłacone odsetki w PLN:

    O2 = suma_{i=1}^{l} (K/kk) * (1-(i-1)/n) * (e(i)/12) * ks(i)

    Pozostały kredyt w CHF:

    K2 = (K/kk)*(1-l/n)

    Teraz trzeba w te wzory wstawić odpowiednie dane, których definicja
    została podana w oznaczeniach, wyliczyć koszt KOSZT(PLN) kredytu
    zaciągniętego w PLN oraz koszt KOSZT(CHF) kredytu zaciągniętego
    w CHF i porównać. Ja nie chciał bym tego robić, bo przymując
    jakiekolwiek dane zaraz zostanę uznany za osobę nieobiektywną.

    Mam tylko jedną uwagę: kNBP będzie tylko troszeczkę mniejszy niż kurs
    sprzedaży ks(l) dewiz (CHF) w momencie spłacania raty l, ponieważ w
    przypadku przeciwnym byłby mozliwy arbitraż walutowy.

    Pozdrowienia Tensor1

    PS1 Pytano mnie o kalkulator kredytowy
    http://www.expander.pl/expander/index.jsp?layout=1&p
    age=chooseCurrencyLoan

    Po dokładnym zapoznaniu sie z tym produktem uważam, że jest on
    niewiarygodny poniewaz

    1.z jednej strony zawyża koszt kredytu w CHF (mozna wprowadzić tylko
    dwa kursy: kurs kupna dewiz w momencie pobrania kredytu oraz jeden
    kurs sprzedaży dewiz)

    2. z drugiej strony obniża koszt kredytu w CHF (nie uwzględnia
    wprowadzenia EURO)

    Można z niego korzystac tylko wtedy gdy kredyt zostanie spłacony
    przed wprowadzeniem EURO zaś jako drugi kurs wprowadzi się pewną
    średnią z kursów sprzedaży. Wyciąganie jakichkolwiek wniosków dla
    kredytów 20 letnich, jeżeli EURO zostanie wprowadzone za 5-6 lat
    jest niestety niczym nie uzasadnione.

    PS2. Bardzo jestem ciekam opinii specjalistów o mojej metodologii
    liczenia kosztów kredytu. Pomijam tutaj oczywiście problem
    oszczacowania odpowiednich danych.

    --
    Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl

Podziel się

Poleć ten post znajomemu poleć

Wydrukuj ten post drukuj


Następne wpisy z tego wątku

Najnowsze wątki z tej grupy


Najnowsze wątki

Szukaj w grupach

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1