> Witam,
> Fundusze Inwestycyjne podają stopę zwrotu na podstawie różnicy cen w
> określonym odsepnie czasu i faktycznie wyliczenie stopy zwrotu jest banalne.
> Od jakiegos czasu inwestuje w jednostki FI i zastanwiam sie jak obliczac
> realna stope zwortu z inwestycji. Rzecz bylaby bardzo prosta gdyna np. kupic
> za jakas kwote jednostki FI i za jakis czas wsztystko sprzedac ....
> W rzeczywistosci jest jednak inaczej. Dzisiaj np. kupuke jednostki funduszu
> X za 1000 zł . Za 34 dni sprzedaję jednostki tego fundusze za 200 zł. Za
> jkis cas dokupuję znowu itd. Oczywiscie wiem ile mam wszystkich jednostek
> danego FI. Znam wiec wartosc obecna.
> Nie chce porownywac wartosc obecnej do inwestycji z pierwszej transakcji. To
> chyba oczywiste. Jezeli ktos ma drobra metode na biezace kontrolowanie stopy
> zwrotu z inwestycji w FI to bardzo prosze o pochwalnienie sie :-)
> Pozdrawiam Jaro
>
Problem jest stosunkowo prosty. Wystarczy zastosować troszeczkę zmodyfikowany
wzór na rzeczywistą roczną stopę procentową znajdujący się w Ustawie o Kredycie
Konsumenckim. Dokładniej

\sum_{i=1}^(n) Ai/(1+e)^ti =0,

gdzie Ai oznacza wartość kupionych jednostek (ze znakiem ujemnym) lub
sprzedanych (ze znakiem dodatnim) w chwili ti, liczonej od momentu pierwszej
transakcji (t1=0). Jednostki które posiadasz traktujesz za sprzedane w chwili w
której liczysz. Do określenia chwil ti trzeba jako jednostkę przyjąć jeden rok.

Drobny przykład:
1 stycznia kupiłeś za 1000,
5 stycznia sprzedałeś za 500,
8 stycznia kupiłeś za 600,
10 liczysz (masz jeszcze za 1200),

-1000/(1+e)^(0/365) + 500/(1+e)^(5/365) -
600/(1+e)^(8/365) + 1200/(1+e)^(10/365) = 0

Wielkość e jest właśnie realną stopą - mozna ją wyliczyć stosująć odpowiednią
funkcję w Excelu ale lepiej stosując Solver (pewna aplikacja w Excela).

Pozdrowienia Tensor1

PS. Są pewne niuanse ale o tym jak już policzysz.


--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl