Kolego
strasznie zagmatwałeś sprawę że myślałem że się przez to nie przebiję,
ale chyba zrozumiałem co Ty namieszałeś:

1. nie dyskontujesz wartości pieniądza w czasie tylko dodajesz i mnożysz
jak leci, a np. dla wysokości oprocentowania kredytu jak to chyba
nazywasz "porównywalnego z lokatą" kluczowe znaczenie ma, czy opłata
3000 jest poniesiona na początku (wtedy po prostu kredyt jest na 97tys.
a raty takie jak dla 100 tys., czy z ostatnią ratą (wtedy te 3 tys.
"ważą" już o wiele mniej - wg Twoich wyliczeń to w ogóle nie ma znaczenia.

2. wprowadzając odpowiednie korekty do Twoich wzorów szacuję, że dla
kredytu na 3,46% p.a., 3% prowizji na początku, równoważna lokata
musiałaby być oprocentowana na ponad 7% p.a.

3. ale co do Twoich wniosków to się zgadzam: ja bym wziął tani i długi
kredyt w CHF a pieniądze ze sprzedaży mieszkania zainwestował w
fundusze. jak na razie od kilku lat zyski z funduszy przekraczają raty
kredytu w CHF, więc spokojnie bym sobie liczył kaskę, a gdyby nagle coś
się zaczęło psuć (np. złoty zaczyna spadać) to sprzedał bym fundusze i
dopiero wtedy spłacił kredyt.

pozdrawiam,
zk