> Dla mnie nadal walutowe sa ciekawsze niz PLN, % PLN powyzej 7% CHF 3,5% -
> jakby nei patrzec jest to 50% taniej :)
>
> Rada na to jest jedynei obserwacja kursow walut an swiatowych gieldach (w
> zeszlym roku o tej porze niektorzy wiedzieli ze eur dobiej do parytetu)
> mozna to brac pod uwage inwestujac w waluty lub biorac kredyt :)
>
> W przypadku swiatowego krezysu i tak kredytow w PLN nic nie uratuje bo %
> pojdzie do gory ;( wiec tak czy siak bedzie zle...
>
> PZDR
>
> EXXON
>
Niestety tak jak Ty myśli wiecej osób. Co więcej niektórzy nawet uważają, że
jeżeli kurs sprzedaży CHF wzrośnie np. o 20%, to "odpowiada" to wzrostowi
oprocentowania o 20% czyli nowe oprocentowanie 3,5%+0,20*3,5% =4,2% i w dalszym
ciągu będzie znacznie mniejsze niż 7%. Ostatnie zdanie jest wypowiedzią
niektórych osób na tej liście.
A tak poważnie. Nie jest o 50% taniej, ponieważ:

1. Już na dzień dobry Twój KAPITAŁ do spłacenie w PLN (a nie odsetki) wzrasta o
około 5-7%; kredyt dostajesz po kursie kupna a spłacasz po kursie sprzedaży (z
wyjątkiem chyba GE Mieszkaniowy).

2. Wzrost kursu o 10-20% powoduje, że odpowiadający mu wzrost oprocentowania
jest znacznie większy. Niedawno na tej liście podawałem pewien przykład
dotyczący mojego kolegi, który wziął kredyt w CHF. Powtórzę go jednak jeszcze
raz.

******************************
WADY:
Ryzyko osłabienia złotówki. Wytłumaczę to na uproszczonym przykładzie, w którym
nie uzwględniam
1. spłaty odsetek
2. różnicy pomiędzy kursem kupna (po takim z reguły dostaniesz kredyt) a kursem
sprzedaży (po takim trzeba płacic raty).

Na poczatku stycznia 2002 kredyt w wysokości 100 000 PLN na 20 lat
(240 miesięcy). DECYZJA: biorę w CHF; kurs średni NBP - 2,40. Oznacza to, że
zadłużenie wynosi 100000/2,40 = 41666,67 CHF. Stąd jedna rata kapitałowa
41666,67/240 = 173,61 CHF. Po 14 miesiącach (koniec lutego 2003) spłacono
kapitał w wysokości 14*173,61 = 2 430,58 CHF. Pozostało do spłaty
41 666,67 - 2 430,58 = 39 236,11 CHF.
Ile to jest jednak w PLN. Aktualny kurs sredni NBP wynosi 2,95, czyli
39 236,11 * 2,95 = 115 746,53.

KONKLUZJA
Mimo, że przez 14 miesiecy spłacano kapitał w kwocie 2 430,58 CHF, pozostały do
spłaty kapitał (w PLN) nie zmalał ale wzrósł o

115 746,53 - 100 000 = 15 746,53 PLN.

Zakładając, że w tym okresie kurs średni był 2,60, na "nieefektywną" spłatę
kapitału wydano:

2430,58 * 2,60 = 6 319,44 PlN.

************************
Jeżeli uwzględnisz róznicę w oprocentowaniu i jednocześnie róznicę w kursie
kupna i sprzedaży w momencie udzielenia kredytu, kredyt w CHF w dalszym ciągu
będzie mniej atrakcyjny niz w PLN. Pozdrowienia Tensor1.

PS. Zgadzam się tylko z tym, że kilka lat wcześniej opłacało sie brać np. w CHF
i odpowiednio wcześniej przewalutować, Teraz to już jest musztarda po obiedzie.



--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl