Użytkownik " Karolew" <k...@W...gazeta.pl> napisał w wiadomości
news:brc5kt$f8b$1@inews.gazeta.pl...

> Ze katalizatorem to zgoda, jednak potwierdzasz, ze nie same dane sa
istotne,
> ale reakcja rynku na nie. A tej reakcji nie przewidzisz przy pomocy AF,
> mozesz natomiast zidentyfikowac ja korzystajac z AT.

Nie chodzi mi o reakcję na dane, tylko o sam fakt ich publikacji. Dane makro
są elementem losowym wykraczającym poza AT, zwłaszcza podczas day-tradingu.
Tak naprawde liczy sie sentyment rynku - ktory sygnaly AF i AT ma gdzieś.
Tak jak powiedzialem - nie neguje AT, a jedynie traktuje ja pomocniczo. Nie
lubie tylko, jesli ktos traktuje AT jako cudowny sposob na identyfikacje
trendu - wszelkie formacje AT wygladaja klarownie, ale post factum, jak sie
juz zrealizuja.


> Dobrym przykladem byl wczorajszy dzien. Dane makro szczegolnie bezrobocie
nie
> byly rewelacyjne. Gieldy zareagowaly wzrostem, za to USD zaczelo spadac z
> 1,2130 do 1,2215 ok. 23, teraz 1,2250. Jak wytlumaczysz taki fenomen?

Ale jaki fenomen? Ze EUR/USD wzrosl po slabych danych o jobless claims? Dane
o sprzedazy detalicznej z kolei byly calkiem OK - to mialo wplyw na indexy
gieldowe.

Tak
> wiec masz racje ze trzeba znac godzine podawania danych, ale nie nalezy
> reagowac na nie a czekac na ruch rynku. A do tego AF na nic sie nie zda.

Nie nalezy zapominac podczas dziennej AT o figurach makro i o to mi caly
czas chodzi.


> Chcialem Ci przypomniec, ze akcje zaczely rosnac w pazdzierniku 2002, a
> obligacje spadac ok. maja 2003.

Chyba zartujesz. Wlasnie do maja 2003 kisilismy sie w okolicach 1100 punktow
i to wlasnie gwaltowny spadek cen papierow dluznych spowodowal przejscie
znacznej czesci kapitalu do akcji. Idac tym tropem to akcje zaczely drozec
juz od pazdziernika 2001.

> Nie jestes wiec w stanie wyznaczyc wlasciwego
> momentu wejscia na rynek przy pomocy AF.

Stosujac wylacznie AT tez nie.

> Co wg Ciebie znaczy dlugoterminowo? Ile lat inwestor ma czekac na zyski? A
> moze wg znanego powiedzenia dlugoterminowo wszyscy umrzemy, zanim owe
zyski
> sie pojawia ;-)

Truizmem jest to co powiem, ale jesli ktos chce szybko zarobic musi rowniez
poniesc ryzyko. Innego wyjscia nie ma.

>Trzeba miec silne nerwy by to wytrzymac.
> Rozumiem wiec, ze negujesz mozliwosc konwersji jednostek w FI poslugujac
sie
> AT indeksow?

Poslugujac sie wylacznie AT - tak. Zwlaszcza w przypadku tak bezwladnego
instrumentu jakim sa jednostki FI.

> Rynki bowiem nie tylko czesto wyprzedzaja fundamenty, ale co gorsza je
> ignoruja przez dlugie okresy, doprowadzajac do niczym nieuzasadnionych
> wzrostow lub przecen - patrz hossa internetowa. Notabene pisalem juz o tym
> wczesniej, jednak nie pokusiles sie o wyjasnienie tego fenomenu.

Jesli traktujesz sentyment jako skladnik AT to wszystko tlumaczy. Dynamika
hossy internetowej tez wymykala sie analitykom technicznym (notabene
podobnie jak obecna hossa eur/usd). Analiza fundamentalna natomiast bardzo
ladnie tlumaczyla ja wizja mozliwych przyszlych zyskow dotcomow.

> Karolew

Pozdrawiam

Fender