Dnia Sun, 15 May 2011 07:05:49 +0200, skippy napisał(a):

> Użytkownik "root" <m...@y...com> napisał w wiadomości
> news:87df5176-0a4b-420c-8e83-5f43f4b1af7a@w10g2000yq
a.googlegroups.com...
>
>
>>Jakie pytanie? Ja nie zadawalem zadnego pytania. Napisalem tylko, ze
>>moim zdaniem dywersyfikacja akcji traci swoj walor ochrony przed
>>ryzykiem, bo wtedy gdy jest naprawde potrzebna - nie chroni a bierze
>>sie to z wysokiej korelacji aktywow.
>
> Nic nie traci.
> Dywer... akcji nie jest po to żeby zawsze zarabiać tylko po to, zeby jeden
> klocek w portfelu nie zabił portfela.
> Oczywiście chodzi o portfel wynalazków co do których spodziewamy się że
> jeden a może kilka z nich nagle wykorbią na tysiące procent.
> Inaczej nie ma to najmniejszego sensu, bo najlepszą dywer... akcji jest
> pobranie niezlewarowanych kontraktów na indeks.
>
>>Jesli chodzi o patent, to szukam takowego na FX. Zderzylem sie
>>dzisiaj z nowym zjawiskiem: funduszy grajacych na FX. Poniewaz sam
>>jestem na FX juz 7 lat wiec nie dziwota ze grzebię. W jednym z takich
>>fundow pisza nt. dywersyfikacji wsrod walut. Idea dywersyfikacji na
> FX, jest pociagajaca.
>
> Kompletnie tego nie rozumiem.
> Idealna dywer... wielu par walut powinna spowodować bujanie się equity w
> okolicach zera.
> Po co to robić, tracić czas i ponosić koszta?
>
> No właśnie o to pytam: po co chcesz dywer... FX?
>
> Coś mi sie tu zdaje, że w tym przypadku mieszasz dywer... z hedgowaniem
> arbitrażem itp sprawami.
>
>>Waluty sa tez skorelowane ale nie w takim
>>stopniu jak akcje . Niektore waluty np gbp czy cad sa nieskorelowane
>>prawie z niczym wiec tu dywersyfikacja moze ma szanse.
>
> Szanse na co??? No weź to sprecyzuj w końcu.
>
>>Stosunkowo latwo hedźowac miedzy np aud a chf, ktore sa silnie ujemnie
> skorelowane.
>
> No tu już piszesz o hedzowaniu.
> Ale czy nie najlepiej na 3ch parach będących kombinacją 3ch walut?
>
> Z tym, że ja po 7 latach wiem już na pewno (na swój uzytek) - gram na czymś,
> to patrzę na różne wykresy tego czegoś.
> I na żadne inne.
>
>>Jest wiec troche mozliwosci i zamiast bawic sie w
>>pojedyncze pary typu eur/usd moze zainteresowac sie gra na kilka albo
>>kilkanascie par jednoczesnie. W sumie do tego trzebaby zalozyc osobny
>>watek bo to nie jest o funduszach akcji ;)
>
> No to jak piszę wyżej ne na moją głowę.
> Trzeba by napisać oprogramowanie, dosyć prosta sprawa, śledzące odbieganie
> od korelacji czegoś jednego w takiej pokrosowanej grupie.
>
> Z tym, że mam obawy iż wiele z tego nie będzie.
> Mogę się mylić, ale szkoda mi czasu na sprawdzanie.
>
> Chyba coś takiego robią potężne systemy Goldmanów, Morganów i innych i po
> prostu nie widzę tu miejsca dla leszczy.
>
>
> Ale Ci podpowiem co zrobić:
>
> Weź zanalizuj zmiksowane wykresy jak największej ilości par walut z
> odpowiednio dobranymi pozycjami co do wielkości i kierunku i to powinno dać
> średnią w okolicach zera.
> Następnie bić w czapkę wszelkie idchyłki od średniej.
>
>
> Do poważnych obaw dochodzi taka, że kiedyś w końcu stanie się tak że naraz
> padną mi dwa kompy podłączone do sieci, albo padnie sama sieć.
> Równocześnie zdechnie Laptop z GSM
> I w dodatku nie będzie się można dodzwonić.
> Jak w takiej sytuacji zapanować nad 159 pozycjami 247 par walut to nie mam
> zielonego pojęcia.
>
> Chyba wolę jedną pozycję z miejsca strzelaną ze stopem.
>
> Ponieważ nie widzę sensu tej zabawy w hedzowanie i dywer... fxa ze względów
> i technicznych i innych wyżej opisanych to już nie będę drążył tematu i
> życzę powodzenia.

Przesadziłem w poprzednim poscie wybacz.
1. Po co dywersyfikowac FX?
To zle postawione pytanie. Brzmi jak "po co wynajdować liczby zespolone".
Przeprowadziłem najpierw 3 testy na żywym organizmie (co prawda na
mikrolotach) potem zachęcony pozytywnymi rezultatami zrobiłem to samo juz
na minilotach. W we wszystkich przypadkach otrzymałem pozytywny rezultat
więc .... Po co ? Nie wiem po co?
2. Hedż i dywersyfikacja
Jeszcze raz tłumaczę: hedż polegałby raczej na dobieraniu par silnie
ujemnie skorelowanych. Ja chce dobierac nieskorelowane (kor=0). Hedż miedzy
parami to jest naiwny hedż, który niczego w dłuższej perspektywie nie daje.
Mimo to jest on łatwo zrozumiały i większość w ten sposób mysli. Ja już nie
mam siły tłumaczyć, że nie o to mi chodzi.

Z kolei hedż prawdziwy musiałby zawierać opcje a z tymi u nas cienko. No
chyba ze XTB ale to nie jest prawdziwy rynek opcji, tylko sztucznie
generowane opcje, których wystawianie lub kupowanie jest statystycznie
nieopłacalne dla inwestora.

3.
> Weź zanalizuj zmiksowane wykresy jak największej ilości par walut z
> odpowiednio dobranymi pozycjami co do wielkości i kierunku i to powinno dać
> średnią w okolicach zera.
> Następnie bić w czapkę wszelkie idchyłki od średniej.

Nie mam pomysłu kiedy uznać odchyłkę za odpowiednią. Można przeprowadzic
backtesty, ale za każdym razem dobieram inny portfel - uznaniowo. Cieżko
przyjąć że dwa różne porfele będą generować te same odchyłki w dwóch
różnych czasach. Można też przeanalizować wszystkie możliwe portfele.

Wiem że większość znawców puknie się w czoło. Niestety nie wiedzą o
istnieniu dziwacznych statystycznych "paradoksów". Np takich że czasem dwie
gry o ujemnej wartości oczekiwanej, połączone razem stają się jedną grą o
dodatniej wartości. Ciężko więc rozmawiać z guru.